2008 年 11 月，中本聪发布研究报告《Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System（比特币：一个点对点的电子现金系统）》。2009 年 1 月 3 日，比特币系统开始运行，“上帝区块” 诞生，最初的 50 个比特币宣告问世。
2010 年 5 月，美国佛罗里达州程序设计员拉斯洛・豪涅茨（Laszlo Hanyecz）成为第一个在现实世界使用比特币的人。他用 1 万个比特币换回来比萨零售店棒约翰（Papa Johns）一个比萨优惠券（当时价值 25 美元）。
2010 年 7 月，比特币交易所 Mt.Gox 在日本成立，后来长期占据交易量第一的位置。
2010 年 12 月，比特币发明者中本聪淡出比特币社区。2010 年 12 月 5 日，在比特币使用者开始要求维基解密接受比特币捐赠后，他在论坛发帖说，“这个项目需要逐步成长，这样软件才能在这个过程中不断增强。我呼吁维基解密不要接受比特币，它还只是一个处于萌芽阶段的小型测试社区。在这个阶段，如果不能妥善处理，只会毁了比特币。”
2010 年 12 月 12 日，中本聪最后一次在论坛发帖。此后他与少数几个人保持着联系，作为后来比特币核心开发团队领导人的加文・安德烈森（Gavin Andresen）就是其中之一。2011 年 4 月 26 日，安德烈森告诉比特币开发团队的其他成员，“中本聪今早提议，在公开谈论比特币时，我们应尽量回避‘神秘创始人’这一话题。” 随后，中本聪甚至连安德烈森的电子邮件都不再回复了，神秘的中本聪彻底消失。
2011 年 5 月，瑞典的第三大党海盗党的创始人瑞克・法尔克维格（Rickard Falkvinge）写了一篇题为《为什么我把我的积蓄都换成了比特币》的博文引起轰动。在博客里，他写道：“过去的几天里，我做了很多关于比特币的思考，最后决定把我所有的积蓄，和所有我能借到的钱都投到比特币里面。”
2011 年 6 月，比特币交易所 BTC China 在中国成立，自 2013 年 11 月成为全球最大的比特币交易平台。
2011 年夏天，法国工商银行关闭了当时全球最大的比特币交易平台 Mt.Gox（公司总部位于日本）的银行账户，理由是 Mt.Gox 公司不是银行，不得经营比特币这样的电子货币。Mt.Gox 提起上诉，由于法院不能认定比特币的性质，Mt.Gox 可以继续在法国经营业务。
2013 年 5 月，因未能按照要求注册，美国国土安全部冻结了 Mt.Gox 的两个银行账户，并责令 Dwolla 关闭对其转账服务。从 5 月底开始，Mt.Gox 规定非认证用户每天的交易额度为 1000 美元，若提交身份和住址信息可以将额度提升至 1 万美元。
6 月 20 日，Mt.Gox 因为正在接受美国国土安全部的调查，宣布暂停美元提现。6 月 28 日，Mt.Gox 获得了美国 FinCEN 的 MSB（Money Service Business，货币服务事务）牌照（31000029348132），终于实现合法经营。
虽然实现了合法经营，但 Mt.Gox 迟迟没有找到合适的合作银行，使得平台上的美元很难提现，而比特币却可以自由流通，于是一些人选择把 Mt.Gox 账户上的美元转换成比特币转出平台。这种状况导致比特币在 Mt.Gox 的价格比别的平台高出 10% 左右。
2013 年 5 月 17 日，由比特币基金会（Bitcoin Foundation）组织，在美国加州圣荷塞市举办了以 “未来的支付方式” 为主题的比特币 2013 大型会议，1000 多名比特币发烧友、开发人员、企业家、风投资本家共聚一堂，描绘这种虚拟货币的未来。
2013 年 6 月 24 日，美国加州金融管理部门向比特币基金会发出终止信，认为基金会在未获政府授权的情况下进行了非法金融活动。根据加州法律，如果基金会选择不遵守政府发出的终止信，将面对每天或者每一笔交易 1000～2500 美元的罚款，如果被起诉，其创始人及管理者还可能会有牢狱之灾。比特币基金会的律师汉森（J. Dax Hansen）马上做出了回应，称比特币基金会是一个非营利组织，其本身并不向用户出售比特币，也不参与比特币的汇兑，根本没有从事货币金融业务。另外，比特币基金会办公室设在西雅图，并不在加州的管辖范围内。
据德国《世界报》2013 年 6 月 27 日报道，德国财政部决定将数字货币同传统的金融产品（股票、债券等）区别对待，持有一年以上，将不进行征税。
2013 年 7 月 11 日，德国银行 Fidor Bank AG 与拥有 7 万用户的德国最大比特币交易站 bitcoin.de 达成合作。Fidor Bank AG 为 bitcoin.de 上的比特币交易提供责任伞保险，bitcoin.de 客户可使用 Fidor 银行账户。这是欧洲比特币行业首次与银行进行直接合作，并将在德国联邦金融监管局登记备案后启动。
2013 年 8 月 19 日，德国财政部发布一份声明，承认比特币为一种 “记账单位”，既不是电子货币，也不是外币，更加近似于 “私有货币”，可以被用于 “多边结算圈”。
2013 年 7 月 8 日，著名的比特币开发者杰夫・加泽克（Jeff Garzik）在推特（twitter）说：“非洲会是一个可以受益于比特币的巨大的市场，甚至比特币对非洲的好处会比富裕的西方国家更大。”
肯尼亚的一群退伍军人开发出了一套称为 Kipochi 的解决方案，允许人们发送和接收比特币，并且可与 M-Pesa（基于手机的移动支付系统，由于省去了人们奔波银行的痛苦，在市场上取得很大的成功，超过三分之一的肯尼亚人和 500 万坦桑尼亚人都已经注册了 M-Pesa。）的资产自由转换。由于比特币流通方便、安全透明，这使得 Kipochi 和 M-Pesa 在非洲的合作具有很大的想象空间。
2013 年 7 月 30 日，据泰国一家从事比特币交易服务的初创公司透露，泰国央行不久前宣布将禁止境内的比特币交易，泰国央行在禁令中称：“由于比特币交易缺乏适用法律的约束及资本流通监管，央行决定对以下比特币购买等行为进行禁止：禁止购买、出售比特币，禁止购买、出售任何附带比特币的商品和服务，禁止向泰国境外人士移交比特币，禁止接受泰国境外人士移交的比特币。”
2013 年 8 月 14 日，印度央行表示也正在 “监视” 比特币进展，但是暂不会进行管制。
2013 年 8 月 27 日，比特币基金会的成员与美国联邦调查局、美国国税局、美联储、美国货币监理署、联邦存款保险公司在华盛顿特区的美国财政大楼中举行了闭门会议，会上比特币基金会的代表向上述联邦政府机构汇报了虚拟货币本质，并就比特币的监管问题进行了商谈。美国的监管机构一直关注着比特币的合法性问题，但之前基本都是在州政府层面进行沟通，这是首次比特币组织与联邦政府的会谈。
2013 年 10 月 2 日，FBI 宣布他们在旧金山逮捕了一个名叫罗斯・威廉・乌布利希（Ross William Ulbricht）的年轻人。据信，乌布利希是 “丝绸之路”（Silk Road）网站站长，网络 ID 为 “Dread Pirate Roberts”（恐怖海盗罗伯茨）。
“丝绸之路” 网站上线于 2011 年 2 月，允许用户使用比特币进行匿名交易，还采用了 Tor 技术，让追踪变得更加困难。这种 “超级安全性” 使得 “丝绸之路” 很快受到了地下人群的追捧，非法交易丛生，交易物品包括毒品、黑枪、信用卡资料、色情服务和黑客服务等。该网站对每一笔交易都征收 8%～15% 的 “手续费”，获利异常丰厚。
FBI 彻底捣毁了该网站，并扣押了乌布利希的 2.6 万个比特币，时价约 360 万美元。后来又有消息称乌布利希尚拥有另外 60 多万个比特币，其中有 14.4 万个已经移交给 FBI，另外 48.9 万个的最终归属尚不得而知。FBI 查封 “丝绸之路” 的当天比特币价格下跌了 15% 左右，但是第二天即基本恢复正常。许多比特币玩家认为，FBI 打击的是非法交易，并非比特币。像 “丝绸之路” 这样的 “罪恶” 网站被查抄，实际上净化了比特币的交易环境。
2013 年 10 月 14 日，百度旗下的安全加速平台加速乐宣布支持用户采用比特币进行支付。10 月 29 日，百度加速乐官方公告称收到来自世界各地比特币爱好者的捐赠共 0.98 个比特币。10 月 30 日，国内企业果壳电子也宣布开通比特币支付功能，成为又一家支持比特币购买实物的公司。果壳旗下 GEAK Watch 智能手表、GEAK Eye/Mars 智能手机均可使用比特币购买。
2013 年 11 月 18 日，美国参议院召开有关比特币的听证会，多名出席的美国政府官员对外传递出一个消息 —— 比特币不是非法货币，它能够给金融系统带来好处，尽管其也存在被错误使用的案例。这次美国国会首次就虚拟货币举行听证会，总结了比特币的好处和弊端。以往官员们都是强调比特币在洗钱及其他非法活动中所扮演的角色，但这一次却表示，比特币是一项 “合法” 的金融服务。《纽约时报》称，这是美国政府首次公开承认比特币的合法性，也意味着这种虚拟货币朝主流迈进了一大步。
2013 年 11 月 21 日，香港金管局发言人表示，比特币并不是货币，而是在虚拟世界创造的 “商品”，可用于私人或网上平台交易，或用以物易物的形式进行买卖。比特币不受金管局监管，香港现行法律可制裁牵涉比特币的盗窃、欺诈或洗钱的违法行为。比特币属高度投机性商品，金管局呼吁市民考虑以比特币进行交易或投资时，要加倍小心。
货币价格变化#
由于数字货币的发行与流通都不与法币和特定实物挂钩，当前缺乏合适的理论来对数字货币进行定价。数字货币的价格一方面表现为人们的拥有需求，另一方面又经常受到操纵或投机驱动，因而对法币的价格变化极大，时常发生暴涨暴跌的现象。以比特币为例，诞生近五年来，已经经历了至少三次大幅度的暴涨暴跌。
（一）第一次暴涨暴跌
在 2011 年 1 月，1 个比特币还不值 30 美分。但在随后的几个月里，它一路走高，先是突破了 1 美元，很快又上升到 8 美元，然后是 20 美元。到 2011 年 6 月 9 日，1 个比特币的价值高达 29.55 美元，半年时间涨幅约为 100 倍。在一片利好声中，一些令人不安的事情开始困扰比特币的持有者。
2011 年 6 月中旬，一位名为 Allinvain 的用户称自己价值 50 多万美元的 2.5 万个比特币被人从计算机中盗走。6 月 19 日，这个朝气蓬勃的网络金融试验遭受了突如其来的重创，Mt.Gox 上出现了令人震惊的卖出价，一分钟内，比特币的交易价从 17 美元跌至 10 美元，几分钟后，价格被砸到 0.0134 美元，最终，有 26.1 万个比特币以 1 美分的价格成交。人心惶惶的 30 分钟以后，比特币价格又重新回到 13 美元。
很快，Mt.Gox 就此发表声明。原来是一个拥有很多比特币的账户被黑客攻破。该黑客以低价抛售的同时，又用另一个账号乘机吃进。幸运的是，Mt.Gox 有每天提现不超过 1000 美元的限制，让这名黑客只转走了价值 1000 美元的比特币，就再也没有得逞。
第二次暴涨暴跌
2011 年的暴跌后，比特币总市值缩水为千万美金，从大众喜欢的投资品又变回到极客圈的玩物，也逐渐消失在媒体的视野中。2012 年一整年，比特币的交易并不是很活跃，也很少见媒体大规模讨论，但价格却慢慢地从年初的 2 美金涨到了年底的 10 美金。
2012 年年底开始的几件大事，又重新触发了比特币的暴涨行情。从 2013 年 2 月开始的两个月里，比特币的价格上涨超过十倍，有以下几个重要原因。
四年产量减半时间点
根据每四年减半的设定，第一个四年的到期时间是 2012 年 11 月 28 日。在这之前，每 10 分钟产生一个新的运算块（block）会奖励 50 个比特币，每天产生的新币总量为 7200 个，而之后，每个块的奖励就减少为 25 个比特币，每天只能产生 3600 个新币。
集成矿机投入使用
由于比特币 “挖矿” 存在利润，且根据其分配原则，运算能力就是分配权。因此逐渐有资本进入 ASIC 矿机（专门用于挖矿运算的高效率集成电路）的研发。随着 “南瓜张” 和 “烤猫” 的矿机研发成功并投入生产运行，比特币的挖矿难度出现剧烈上升。
难度提升，相当于显卡矿工挖矿的收益将减小。如果以显卡挖矿为标准，也相当于每个比特币的生产成本提升了。成本的上升给价格的上升提供了一个有力的支撑。当然这样的计算方法并不被很多人认同，一些人认为现在的比特币挖矿装备中，显卡已经被完全淘汰，矿机虽然具有大的运算能力，但生产成本并不高，市场价格的居高不下是由于技术垄断，因此也有人预测比特币将由此进入下跌通道。
区块分叉事件引起短暂恐慌
2013 年 3 月 12 日，使用 0.8.0 版本客户端的比特币矿工创建了一个大的区块，却与之前的 0.7.0 版本客户端创造的块不兼容。使用了比特币新版本的矿工、商家、用户接受了这个区块，但使用老版本的矿工、商家、用户拒绝了这个区块，并生成了自己独立的区块链，造成了区块链的分叉。出现这一问题后，比特币价格马上下跌了 30%
当然，问题解决得也很迅速。比特币基金会经讨论后通知关闭了比特币交易平台，并通知矿池退回 0.7.0 版本来创建适合所有比特币版本的区块链。之后，眼看着老版本区块链的产生速度追赶新版本区块链的产生速度，并最后追上，问题得以解决，价格也迅速回弹至原价格。那天全网欢呼，很多了解比特币原理的人热泪盈眶。
由于是在一天之内解决了问题，并没有造成价格的大波动，绝大部分人甚至都没有觉察到危险，但很多真正了解比特币原理的 IT 工程师，都把这次事件看成是真正威胁到比特币安全的大事件，认为简直就是一次 “51% 攻击”（将在第 3 章详述）的预演。
比特币基金会在这次出问题后，迅速提出解决方案并付诸实践的过程，得到了颇多好评。
塞浦路斯事件推波助澜
爆发于 2013 年 3 月的塞浦路斯银行危机，凸显了货币背后国家信用背书的无力，成为映衬比特币价格飞涨的良好背景。
塞浦路斯由于本身离岸金融的发展模式，吸引了大量的海外存款资金。而其中又有大量投资于如希腊国债这样的较高收益、高风险的海外资产。欧债危机爆发后，希腊国债的市场价值下跌及部分违约，使得塞浦路斯的银行业遭遇了巨大的亏损，需要得到外部资金的援助，否则金融业将迅速瘫痪，并有可能退出欧元区。
最终，塞浦路斯与欧盟、欧洲央行和国际货币基金组织组成的 “三驾马车” 达成协议：塞浦路斯第二大银行大众银行（Laiki）被关闭，该行 10 万欧元以下存款将转移至第一大银行塞浦路斯银行，10 万欧元以上存款中超出 10 万欧元的部分，37.5% 被转为塞浦路斯银行的股权，22.5% 被冻结，剩下的 40% 被暂时冻结直至援助结束。
人们疯狂寻求资金出路，此时他们突然发现，比特币或许可以挽救他们的财富。随着比特币钱包在塞浦路斯的下载量猛涨，比特币价格也一路走高。从 3 月下旬开始到 4 月 10 日，仅用了三周时间，比特币兑美元的价格从 65 美元到达有史以来最高值 266 美元，增幅超过 3 倍。
- 1. 价格泡沫破裂
2013 年 4 月 10 日晚，比特币价格突然从 266 美元跌至最低 105 美元，一天之内跌幅超过 61%，并在之后一星期内一度跌至最低 50 美元。
那一晚，对于很多刚刚通过大众媒体了解到比特币，看好比特币并大量买入持有，幻想着一夜暴富买车买房的人，简直就是噩梦般的死亡之夜。由于比特币是 24 小时不间断交易的，很多人直到早上醒来才发现价格已经跌了 40%。交易所被攻击没法登录，各种负面消息扑面而来，一夜之间，比特币的致富梦变成了负债泪。
- 1. 全球媒体轰炸
从 2013 年 1 月开始，比特币这一波上涨行情开始启动，短短三个月内价格就增长了十倍以上，制造了巨大的财富效应，引得国内外媒体争相进行研究和报道。
面向细分行业的科技媒体和面向所有人的大众媒体进行报道的深度和思考的层面是不一样的。科技媒体喜欢分析其内在机理，试图从原理上理解其内在的价值；大众媒体则喜欢分析其社会效应，擅长从社会影响上预期其增长的潜力。多方位的媒体轰炸，在一定层面上也是推动这轮价格大涨大跌的原因。
也正是在这次比特币疯狂的浪潮中，
比特币价格爆发性增长，也引起了国内媒体的迅速跟进报道。
在价格飞涨的疯狂时期，媒体轰炸和价格泡沫是互为因果的过程，比特币价格的一路上升引得媒体惊讶，媒体的报道又吸引了更多的人参与推高了泡沫。在价格稳定时期，媒体的参与能够让更多的人真正地学习和了解比特币的内涵和精髓。
（三）第三次暴涨
经历 4 月份的暴跌之后，比特币经过一个月的调整，逐渐恢复元气。到 5 月下旬，其价格一度攀升到 130 美元左右。6 月上旬，受美国国土安全部冻结 Mt.Gox 美国银行账号和 Mt.Gox 寻求 “合法化” 的影响，价格又跌落到 70 美元左右。此后，比特币的价格又开始持续上扬，10 月 2 日的 “丝绸之路” 事件亦未能阻止其上涨趋势。11 月 17 日，比特币价格超过 500 美元，11 月 27 日超过 1000 美元。两天之后的 11 月 29 日，价格更一度达到 1242 美元的高位，此后基本上一直在 1000 美元以上震荡。
对于比特币的这一轮上涨，中国用户功不可没。据测算，10 月份国内市场的规模增长迅速，进入 11 月比特币持有量已稳居世界第二，交易量位居全球第一。随着 12 月 5 日央行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，当天比特币的价格从最高的 1226 美元下跌到最低 870 美元，最大跌幅近 30%，第二天更曾一度下跌至 576 美元，随后大致在 800～1000 美元震荡。
（四）价格依据
比特币价格长线增长、短线忽上忽下的过山车行情，让很多人都非常惊讶和诧异。抓住了机会的人在欢呼一夜暴富，而高点买入的人都在后悔没有把握好时机。拿到首批集成矿机的矿工们，享受着数十倍的收益，而集中出芯片后预订期货矿机的人很可能收不回成本。
不论是矿工还是比特币炒作者、投资者，都会思考比特币的合理价格到底在哪里？其价格的支撑体系又何在？最后能不能形成一个稳定的价格？如果不能够形成稳定的价格，那么如何能成为一般等价物货币呢？
假如以比特币新币的挖掘成本来衡量价格的合理性，根据矿机投入折旧及挖矿电费和人力的消耗，结合全网运算能力（挖矿难度挑战）的发展预期，可以大概估算每个新币的生产成本。当然，这个成本在变化，一方面，随着矿机硬件技术的提升，单位运算能力矿机的生产成本和能耗都在减小；另一方面，随着投入挖矿的设备的增加，单位运算能力能够挖掘到的比特币在逐渐减少。整体来看，新比特币的挖掘成本是在快速上升的。
其实虚拟货币所有的价格都是心理价位。比特币的成本核算具有一定的参考依据，但实际的涨跌是成本结合市场信息形成的，由于新币占总量的比重较小（每天新产生的 3600 个，相比于 1100 万个的总量和每天 10 万个左右的交易量都是微不足道的），其生产的成本能够提供的价格支撑更多的是象征意义。中短期来看，利好和利空消息对比特币持有人的心理预期影响远大于生产成本，进而对价格产生较大的影响。
每次暴涨暴跌都是发生在热点事件出现、新闻媒体推波助澜、一大批新人涌入准备大赚一笔的时候。可以想象，在全球货币贬值、通胀预期严重的大背景下，一种总量恒定的货币对于默默承受着货币贬值后果的普通民众来说具有多大的诱惑力。于是在各种利好的支撑下，群体的无意识非理性冲动推动着价格的泡沫一路膨胀，当价格到达一定的高度势必会有大单抛售，泡沫破裂，任何一个负面的消息都可能成为一轮暴跌的触发点。
货币风险#
由于种种原因，数字货币存在较高风险，尤其在其日益被当作投资品之后，那些不了解数字货币原理而过度重视投机的人，很容易因为各种原因遭受损失。
（一）价格涨跌无度
从创新的传播规律来看，数字货币还处在中早期，远远没到成熟状态。全球参与人数不断增加，货币数目的增加有限，过小的市场容量使得价格容易被庄家操控，因此暴涨暴跌的现象短期内很难消失。比特币的价格能在两个月内上涨十倍，也能在一个星期内下跌 80%，这对于很多短线投资比特币的人来说是最大的风险。
（二）数字货币本身的技术风险
一方面，数字货币都是开源的，所有原始数据均可从网络获得，爱好者社区对各种技术问题的公开讨论可起到足够的风险警示作用。比特币分叉事件的解决，显示出社区号召 + 计算力投票的强大纠错机制，体现了数字货币的自我修复能力。另一方面，数字货币的技术复杂，普通的参与人员相对难以理解，也无能为力，这种信息不对称同样构成了风险。
数字货币的技术风险并不比前者高。作为一个仍然不断演进的系统，算力投票机制提供了适当的规范和约束，这种风险基本可控，技术问题也不是数字货币当前面临的最主要问题。
（三）钱包安全问题
钱包在数字货币的使用中起到了至关重要的作用。大部分普通用户的风险，都集中在钱包上。例如，有人误把钱包文件删除，丢失了价值数万美元的比特币；有人没有正确备份钱包文件，导致一段时间内交易的货币全部丢失；有人的电脑被植入木马，钱包文件被盗，所有比特币荡然无存。
以比特币官方钱包客户端 Bitcoin-Qt 为例，该客户端存放比特币私钥的文件是 wallet.dat，一般 Windows 8 系统下的存放路径是 C:\Users\（你电脑的用户名）\AppData\Roaming\Bitcoin（需要注意的是，一般 AppData 是隐藏文件夹，需要修改系统设置令隐藏文件可见才能找到）。Wallet.dat 这个文件，本质上是一个私钥池，存放了这个钱包的所有地址的私钥。有了这个文件，用户才能证明钱包地址里的比特币归他所有。所以，比特币钱包的风险就是 wallet.dat 文件的风险问题，如 wallet.dat 文件被偷、wallet.dat 文件丢失、wallet.dat 文件备份出错。
相应的解决方法是：注重电脑本身的安全，防止黑客或木马入侵；妥善保存 wallet.dat 文件，定期备份。也可以考虑使用纸钱包、脑钱包或在线钱包，但是这些钱包也有各自的风险，同样需要谨慎使用。
（4）哈希算法被破解了怎么办
从以往的经验来看，大部分的加密算法，都是逐步发现漏洞，并在一段较长的时间内被替换成其他算法的。因此，最大的可能情形是，数字货币使用的哈希算法，在未来某段时间内开始发现能产生强特定碰撞的方法，并被宣布为不安全算法，而数字货币社区也因此开始统一转向使用新算法的客户端，平稳过渡。
51% 攻击问题
51% 攻击，是自数字货币诞生第一天起，就有人担心并曾真实发生过的现象。给 51% 攻击下一个定义：若一个攻击者控制了全网 50% 以上的算力，那么他将能够修改他自己的交易记录，可令自己进行双重支付，可阻止区块确认某些或者全部的交易，还可阻止某些或全部矿工开采到任何有效区块。
预防 51% 攻击的方法是快速增加全网算力，使得个别攻击者很难拥有超过 51% 的算力，或者采用动态检查点技术。对于比特币来说，在全网算力超过 7000THash/s 的情况下，制造 51% 攻击已经基本不可能。动态检查点技术增强了中心化要求。而对于其他算力较弱的数字货币，51% 攻击的风险时刻存在。
交易平台风险
除了场外的大单交易，交易平台是绝大部分数字货币爱好者买卖数字货币的地方。由于离钱比较近，且账户资金额度比较大，交易平台是整个数字货币系统中最容易受到黑客攻击的环节。
常见的黑客攻击都配合做空操作以获得利益。在数字货币价格虚高时，黑客们借币做空，然后组织大规模 DDoS 攻击使交易平台瘫痪，引起恐慌，造成大规模抛盘，进而在低处接单买入。这种方式在买卖频繁、交易量较大的时候，很容易实现。但用多了以后，制造的恐慌效果就一般了。
另外有一种直接以盗取数字货币账户资金为目的的入侵也非常危险，国内的某交易平台就曾遭受这类攻击而丢失了数量可观的比特币。之后，该交易平台又没有很好地处理后续纠纷，因而口碑不好。
除了这些外在攻击，交易所自身参与数字货币的买卖也是很多人担心的问题。如果一个平台的大量用户在币值大跌时无法卖出，或大涨时无法买入，却有个别人在那段时间内达成了交易，那么基本可以判定这样的平台自己也买卖数字货币。除了对用户不公平外，交易所的 “自营业务” 一旦仓位控制不好，造成大规模亏损，风险很可能会转嫁到用户头上。损失严重一些的交易所卷钱跑路，用户血本无归，而损失较轻的交易所也可能会导致用户无法提现。
可见，在进行数字货币交易时，选择一家诚信、可靠、稳定的交易所至关重要。
交易所#
（一）Mt.Gox
总部位于日本东京的 Mt.Gox 是世界上最大的比特币交易中心，每天承担全球超过 80% 的比特币交易，长期占据着全球交易量第一的宝座，是全球数字货币的价格风向标。Mt.Gox 最初由 Jed McCaleb 在 2010 年 7 月建立，后来在 2011 年 3 月卖给了日本的 Tibanne Co.，现在由 Mark Karpeles 管理。Mt.Gox 在多起重大的事件中，都扮演着重要的角色。不论未来的结局如何，Mt.Gox 都是数字货币发展历史上的一个传奇。
（二）比特币中国
比特币中国网站成立于 2011 年 6 月，是中国最早的比特币交易平台。比特币中国在早期高风险与小众的生态下生存了下来，并逐步发展为中国最大的比特币交易所。2013 年 11 月，比特币中国获得了国际著名投资机构光速安振中国创业投资和美国光速创业投资的 A 轮投资，融资总额达到 500 万美元。同月，比特币中国超越 Mt.Gox，一跃成为全球比特币交易量最大的交易所。
（三）Bitstamp
Bitstamp 是 Mt.Gox 在美元比特币交易市场上最大的竞争对手，其发展与努力对改善整个比特币交易环境起了非常大的作用。
四）GlassPay
一个让人们能够通过谷歌眼镜项目（Google Glass）在店内使用比特币支付的应用程序已经在美国亮相。这个被称为 GlassPay 的应用程序是由加州的 RedBottle Design 开发的。它使消费者在实体商店时能够真正享受一些方便的在线购买体验。
RedBottle Design 的首席执行官 Guy Paddock 说：“通过 GlassPay，我们实践着一个最基本的文化经验，购买物品行为，并将它带往未来。比特币在全球市场上接受程度越来越高，我们知道，一个基于面对面的购物和消费应用将会是下一波潮流。我们已经准备好了。”
Google Glass 和 Android 用户只需扫描其物理购物篮中物品的条码，将其添加到一个虚拟的 “购物车”。然后，他们使用比特币来购买物品，这意味着他们不需要排队来支付他们的商品，也不需要携带钱包。
消费者的另一个好处是，GlassPay 的购物车是实时操作的，这意味着在扫描每个产品后会更新总价，让客户的预算更有效。
零售商和商家也有意愿通过 GlassPay 付款，因为他们不必支付信用卡处理费。Paddock 说 GlassPay 计划与零售商合作，创建定制的解决方案，这将有助于他们避免出现购买问题。他解释说：“该解决方案将取决于商家的销售方式。如果他们喜欢宜家、百思买的客户，他们在购物前花费了大量的时间在销售展示厅，零售商可以获得客户的订单实际上是为他们准备的，因为这只会发生在付款以后。”
Paddock 说，在超市环境，支付系统可以集成在门口的迎宾亭或收银台。“客户可以提供自己的订单号，收银员可以查看比较客户扫描了哪些物品。这类似于 Costco 零售商，在收银口检查那些曾使用自助结账通道的购物清单，除去它将更加无纸化。”
GlassPay 在圣克拉拉的 DEMO 2013 会议上做了演示，解决消费者和商家都可能会有的任何恐惧心理。预计在 2014 年第二季度，应用将会出现在 Google Play 市场和 Glass Boutique 中，在谷歌推出 Glass 之后。
（五）BIPS
支付平台 BIPS 宣布将支持电子商务购物车平台 Bigcommerce，这个平台被世界各地超过 40，000 家商户所使用。这个新的发展意味着企业可以很容易地避开信用卡交易费，通过比特币提供便捷、匿名和低成本的支付解决方案。
BIPS 的 CEO Kris Henriksen 认为，充满激情的比特币爱好者们将通过使用 Bigcommerce 的整合，进一步扩大比特币经济。他指出，公司的宗旨是提供一个全面的运营商级技术平台，使商户可以通过接收加密货币为他们的产品和服务进行网上付款。
商家可以通过输入一个 API 密钥到他们的 Bigcommerce 配置中，使用 BIPS 接受比特币付款系统。企业可以自定义某些元素，如通过其 BIPS 账户时出现比特币支付图标等。
数字虚拟经济未来发展#
微交易是一种未来的浪潮，但它最终需要和支付处理商合作来获得发展。
在一些地方，如非洲，小型交易已经被用于各种各样的事情。肯尼亚的 M-Pesa 是一个基于手机的数字货币，它允许大多没有银行账户的用户通过发送短信来支付如公用事业这样的小额费用。
此外还有一些想法，通过使用微交易以加快或以其他方式绕过日常流程。
BitWall 的首席执行官 Meliones 指出，在比特币业内有一些人认为小额交易可以让司机通过支付给他人小费来穿过拥挤的道路。其他以激励为基础的想法还包括游戏化的概念，提供小额报酬来解决难题，或进行少量的工作来赚取一小笔费用作为回报。
国际汇款
目前使用比特币的应用和能够接受比特币的商家及消费者越来越多，但很显然，距离爆发式增长的临界点还有相当的距离。商户有没有动力接受比特币取决于有没有足够的消费者使用；而消费者有没有动力使用比特币，取决于有没有足够的商户接受比特币。这又是一个经典的网络效应案例。至于如何打破僵局，恐怕我们需要找到比特币的杀手级应用，而什么会是比特币杀手级应用，这显然是许多比特币初创企业所关心的。
比特币支付机制的一大优势是免费。这也就是为什么很多早期的使用者认为比特币在国际汇款上具有极大的潜力。根据世界银行的研究，在全球每年 5140 亿美元的汇款中，平均成本大约是 8.85%。也就是说这是一个全球大约 455 亿美元的市场。如果能把它降为 0，或者是接近 0，对于那些寄钱回家的移民而言将会节约很大的成本，比特币的许多初创企业已经锁定它作为走向成功的好机会。
比特币所支持的各种跨国资金移动过程是快速和免费的。由于大多数汇款都是从美国、欧洲或者其他发达国家中移出，所以很容易建立起一个比特币汇款体系。虽然在刚开始在交易所建立一个账号可能会有些小麻烦，但是目前已经很容易使用美元、欧元或者日元买到比特币。其中的小麻烦往往是指 KYC 和其他反洗钱过程，但这只是第一次需要。鉴于大多数汇款都是一个重复的过程，所以这些小麻烦不会成为采用比特币的主要障碍。
目前主要的问题是如何将比特币转成法币汇到收钱人的账户。上述汇款中收款量最大的国家分别是墨西哥、印度和中国。其中两个国家，墨西哥和印度，几乎没有建立他们本地的比特币生态系统。Bitcoincharts.com 列出，BTC 相对于 MXH 或者 INR，都几乎没有数据。但是没有比特币转成比索或者卢比的需求，这些国家的比特币持有者就没有办法将比特币转成当地的法币。在这种情况下，建立一个有效而且颇具规模的汇款业务几乎是不可能的。
