データは、現在世界で最も活発な 20 のアプリのうち、Telegram を除く 19 が中米から来ていることを示しています。国内市場の各分野は、WeChat、Douyin、Taobao などの地元アプリによってしっかりと占められているだけでなく、海外市場でも TikTok、Temu、SHIEN、Shopee などの中国背景のアプリが登場し、中国のモバイルインターネットが「内戦しかできない」という疑念を打破しました。
デスクトップインターネットから始まり、モバイルインターネットで成長した中国企業は、インターネットの波の中で顕著な成果を上げましたが、これは当然のことではありません。
実際、インターネットの波の前に、世界の情報革命は集積回路、大型機、PC、企業ソフトウェア、デジタル通信の 5 つの波を経ており、中国はデジタル通信の波だけを捉え、残りの 4 つの分野での商業化においてはわずかな成果しか上げられず、オペレーティングシステム、商業ソフトウェア、半導体プロセスなどのコア部分での差はますます大きくなっています。
中国のインターネット産業が芽生えた 2000 年頃に戻ると、国内のテクノロジー商業環境は理想的ではありませんでした。VC/PE 業界はまだ幼少期であり、海外のベンチャーキャピタルは大規模に中国に進出していませんでした。大手テクノロジー企業はほとんど存在せず、産業資本の力は弱く、資金を持っている人は少なく、投資する人はさらに少なく、プライベートキャピタルはユニコーンよりも希少でした。また、国家は 98 年の苦痛を経験したばかりで、財政的に支援できることも限られていました。
対照的に、日本、韓国、ヨーロッパは 2000 年前後の条件が中国よりもはるかに良好でした。日本の電子産業はまだピークにあり、民間資本は細いロバよりも大きな馬でした。韓国は国を挙げて成長し、Samsung や SK などのテクノロジー財閥は指示された場所に打撃を与えました。ヨーロッパは集積回路、企業ソフトウェア、デジタル通信の 3 つの波を捉え、テクノロジーの巨人が次々と現れました。彼らはインターネットの波の中で大きな成功を収めるべきでした。
しかし、結果として、韓国、日本、ヨーロッパは成果を上げているものの、目立ったものではありません。日本の成果は Line や Rakuten などの企業であり、世界的な影響力は電子時代の Sony や Panasonic に遠く及びません。韓国は Naver、Coupang、Kakao などの企業を持っていますが、ビジネスは国内に限られています。ヨーロッパには Spotify などの少数の企業しかグローバルな舞台に立つことができず、かつての Nokia、Siemens、Ericsson が八方を制圧した強さとは大きく異なります。
中国はどのようにして厳しい背景の中でインターネットの波を捉えたのでしょうか。今年は中国がインターネットに接続してから 30 周年であり、本記事では産業論理の視点からこの質問に答えようとします。
馬化騰はその時代を振り返り、次のように評価しました：[2]「起業のあの頃、私たちは未来を考えたことはなく、明日生き延びるために苦しんでいました。」
2001 年の間、中国のすべてのインターネット企業は失血、混乱、焦燥の中で過ごしました。三大ポータルは巨額の損失を出し、NetEase は上場危機に陥り、Sohu は悪意のある買収に直面し、Sina の王志東は会社から追い出されました。一方、ユーザーがロケットのように増加している Tencent は、QQ を維持するプレッシャーが日々増しており、一時は 300 万の価格で買い手を探していました。資金調達能力に優れた Alibaba でさえ、最も少ない時には口座の現金が 6 ヶ月分しか持っていませんでした。
私たちは一連の記事で述べました：
- インターネット以前、中国はデジタル通信の波だけを捉え、電気通信業界は中国で最も急成長している新興産業となりました。この業界には、名声を高めている Huawei や ZTE などの機器メーカーの他に、財力が豊かでありながらしばしば無視される役割があります。それは電気通信事業者であり、まさに彼らが、死の淵にあるインターネット企業に救命の糸を提供しました。
事業者のモデルは非常にシンプルです。左手でユーザーの料金を徴収し、右手で機器やサービスを購入します。固定電話、無線、データなどの電気通信サービスが徐々に一般市民の「必需品」となり、事業者の左手に入るお金は日々増加し、右手で使うお金も自然に増えていきました。これにより、Huawei や ZTE などの機器メーカーの収入を支え、利益を上げられないインターネット企業に新たなビジネスチャンスをもたらしました。それが SMS です。
2000 年末、中国移動は「モバイル夢網」サービスを開始し、インターネット企業を付加価値サービスプロバイダー（SP）として募集し、携帯電話ユーザーに SMS、画像、着信音を消費させました。事業者は得た料金の 85% をインターネット企業に分配しました。中国のユーザーは携帯電話料金に対する受容度が他の支払いモデルよりもはるかに高く、収益化効率が非常に高く、この新しいモデルは瞬時に業界全体を救いました。
2002 年までに、大多数の中国のインターネット企業は財務の泥沼から脱出し、自らのコアビジネスを再考しました。Sina はポータルを運営し続け、Tencent は IM を深耕する計画を立て、Shengda は「伝説」から蜜の地を見つけ、NetEase もゲームに目を向け、最も遅く設立された Baidu は検索に専念し、コストを 3/4 削減した Alibaba も「中国サプライヤー」という製品を真剣に磨き始めました。
良いニュースは、中国のインターネットは試練を乗り越えたことですが、悪いニュースは海外のインターネット巨人も試練を乗り越え、力を振り絞って中国への進出を加速させたことです。Google、Amazon、eBay、Yahoo、AOL、Microsoft MSN、さらには李嘉誠の TOM などがローカライズされたチームを設立しようとしていました。中国のインターネット企業は鬼門から帰還したばかりで、再び巨人たちとの接触に備えなければなりませんでした。
少数の分野を除いて、大部分の国内企業には奇跡的な「助け」がなく、彼らは海外の競合に勝つためにハードな戦いをする必要がありました。
二、製品の突破#
まずは技術的な優位性です。
- インターネットは結局、コンピュータ科学に基づくハイテク産業であり、基盤技術の先進性によって製品が圧倒的な優位性を得ることは、最も直接的な競争戦略です。例えば ChatGPT は、OpenAI が基盤となる大規模モデル技術で圧倒的な先進性を持っており、競合他社がどれだけ対話ボックスを華やかにしても、同じ使用体験に達することは非常に難しいです。
次に、モデルの優位性です。
- サイバー空間の変化は瞬時に起こり、新しいモデルはしばしばすぐに古くなり、より新しいモデルに挑戦されることがあります。例えば、e コマース業界では、Alibaba と JD が伝統的な小売業を打撃した後、良い日々を過ごす間もなく、全く異なるモデルの敵である Pinduoduo が現れ、三者の戦いは終わらず、ライブコマースが隅から現れ、終わりがありません。
最後に、製品の優位性です。
- インターネット製品の面白い点は、それらを開発するのはほとんどが技術オタクですが、ユーザーは普通の人々であり、前者はコマンドラインでサイバー世界を探求できますが、後者は 2 秒間のラグで怒ってアンインストールします。したがって、ユーザー体験はインターネット製品において非常に高い優先度を持ち、ユーザーの視点から考える製品開発者は、しばしば最後に笑います。
この 3 つの方法が存在する理由は、本質的にインターネット企業は「技術 + モデル + 製品」の総和であるからです。例えば、Google の初期のコア技術は PageRank アルゴリズムであり、モデルはキーワード + ADWords 広告プラットフォームであり、製品はシンプルな検索ボックスです。この 3 つが組み合わさって初めて Google が形成され、どれか一つが欠けてもこの会社を表現することはできません。
では、これらの 3 つの武器を持つ中国のインターネット企業の経営者たちは、どれを選んで海を越えてくる象に対処するのでしょうか？
技術的な優位性は最も幻想的です。中国が追いかけているすべてのテクノロジー分野において、世論はしばしば憧れを抱きます。つまり、自転車通勤をする老科学者が掃除僧のように辛抱強く待ち、最終的に一気に突破して英米を追い越すというものです。この憧れが見落としている点は、技術的な優位性を確立するには真金白金の投資が必要であり、特に先行優位を持つ西洋企業を追いかける場合、投入する数字は天文学的です。
Google の Chrome ブラウザプロジェクトを例に挙げます。2004 年、検索で大幅に利益を上げた Google はブラウザの追跡を始めましたが、市場はすでに IE や Firefox などに分割されていました。しかし、Google は 10 年間で 100 億ドル以上を投入し、未来の CEO であるサンダー・ピチャイが指揮を取り、技術的に先進的な Chromium カーネルを構築し、最終的に Chrome ブラウザは世界一となり、市場シェアは 64% に達しました。
技術的な優位性は最も幻想的です。中国が追いかけているすべてのテクノロジー分野において、世論はしばしば憧れを抱きます。つまり、自転車通勤をする老科学者が掃除僧のように辛抱強く待ち、最終的に一気に突破して英米を追い越すというものです。この憧れが見落としている点は、技術的な優位性を確立するには真金白金の投資が必要であり、特に先行優位を持つ西洋企業を追いかける場合、投入する数字は天文学的です。
Google の Chrome ブラウザプロジェクトを例に挙げます。2004 年、検索で大幅に利益を上げた Google はブラウザの追跡を始めましたが、市場はすでに IE や Firefox などに分割されていました。しかし、Google は 10 年間で 100 億ドル以上を投入し、未来の CEO であるサンダー・ピチャイが指揮を取り、技術的に先進的な Chromium カーネルを構築し、最終的に Chrome ブラウザは世界一となり、市場シェアは 64% に達しました。
このような急加速での追い越しは非常に爽快ですが、倒産の危機から脱したばかりの中国企業にとっては、まるでグリム童話のようです。
モデルの優位性を確立することも非常に難しいです。実際、中国はほぼすべての海外モデルをそのまま模倣してきました。ポータル e コマースから検索ソーシャルまで、実際には多くの地元の「革新」は海外からの借用です。例えば、業界を救った SMS モデルは日本から来たものです。中国のインターネットは、世界に真のモデル革新を提供したのは、2012 年のモバイルインターネットの爆発以降のことです。
唯一期待できるのは製品です。なぜなら、技術は国境を越え、モデルは世界中で通用しますが、製品体験は現地の人々の習慣に合致する必要があり、これは海外の巨人たちの弱点です。彼らは通常、グローバルユーザーを優先し、製品開発チームは中国の現地から遠く離れているため、現地のニーズに応じることが難しく、さらには応じたくないこともあります。これが中国企業にとって明るい道を示しました。同じ製品形態であっても、より良い体験を提供できれば勝つ可能性があります。
Tencent QQ が ICQ と MSN に挑んだ 2 つの戦いが、この経路における最も典型的なケースです。
最初の戦いは非常に短時間で終わりました。ICQ はかつて世界で最も多くのユーザーを持つインスタントメッセージングソフトウェアであり、1998 年末にはユーザー数が 1000 万を超えましたが、中国市場への関心は非常に限られており、製品には多くの不合理な点がありました。例えば、当時の中国のネットユーザーは主にネットカフェでインターネットを利用していましたが、ICQ はユーザー情報をすべてローカルに保存しており、コンピュータを交換すると友達リストが失われてしまいました。
Tencent はこの点に敏感に気づき、QQ のユーザー情報をバックエンドサーバーに保存することで、友達リストの喪失を防ぎ、ユーザー体験を大幅に向上させました。類似の製品改善は他にも多くあり、オフラインメッセージ、個性化アバター、見知らぬ友達の追加など、これらの機能は QQ に良いユーザーの評判をもたらし、2001 年頃には ICQ との戦いはすでに終わっていました。
第二の戦いははるかに難易度が高くなりました。2004 年 8 月、Microsoft は MSN 中国研究開発センターと市場センターを設立し、中国 IM 市場に進出するという大きな野心を持っていました。粗雑な ICQ に比べ、Microsoft の光環ははるかに明るく、MSN は何のローカライズも行わずに簡単に 10% のシェアを獲得しました。Microsoft の財力と中国での深い政府関係の能力により、Tencent は一時的に大きなプレッシャーを受けました。
Tencent の対応は、常に一つの戦略でした：製品で語ることです。QQ の 2003 年版から QQ の 2007 年版にかけて、Tencent は製品体験を継続的に改善しました。QQ 秀、個人ネットワーク、QZone、QQ ペットなどの大規模なアプリケーションの革新があり、オフラインファイル、再開、ウィンドウの揺れなどの機能改善もありました。これらは Tencent の商業能力を向上させるだけでなく、ユーザーに QQ がますます使いやすくなっていると感じさせました。
例えば、QQ は 2004 年版で「スクリーンショット」機能を追加しました。これは当時最初の IM ソフトウェアでの試みでした。この目立たない変更はネットユーザーに広く歓迎され、Tencent はその後、動的スクリーンショット、編集、長いスクリーンショット、録画、モザイクなどの機能を追加し、使えば使うほど便利になりました。今日でも、多くの人（筆者を含む）がコンピュータでスクリーンショットを必要とする場合、最初に QQ を開こうと思います。
もし千年の前後をインターネット企業がもがき苦しみ、血を流しながら試行錯誤する長征期と見なすなら、2005 年以降、Tencent たちはすでに戦術をまとめ、戦果を拡大し、痛点を極限まで追求し、「この機能はこの製品だけが使いやすい」という印象を静かにユーザーの心に植え付け、製品に甲冑を重ね、平型関戦役のような小さな勝利の中で戦争の均衡を変えていきました。
対照的に、MSN 中国の戦略的動きは目まぐるしく、MSN 中国語サイトを設立してパートナーを広く募集したり、Yahoo と相互接続を行ったり、SMS ビジネスに切り込んで一杯のスライスを試みたりしましたが、最も重要な製品レベルでは、MSN の使用体験は常に QQ に大きく劣っていました。最終的に、これらの戦略的動きはユーザーの足による投票には勝てませんでした。
数年後、Zhihu で高評価の回答が MSN の敗北の理由をこう要約しました：使いにくいものは使いにくいのです。
QQ が MSN に挑む一方で、Tencent のインターネット仲間たちも各戦線で海外の巨人たちの攻撃を打ち破りました。Alibaba は eBay とその中国代理人の易趣を打ち負かし、Dangdang は Amazon とその買収した卓越に耐え、NetEase は韓国のオンラインゲームが中国市場を独占することを許さず、後に議論を呼ぶ百度も、Tieba などの製品革新を通じて Google を市場シェアで圧倒しました。
この過程で微妙な変化が現れました。中国のインターネット企業において、製品マネージャーの発言権がますます大きくなり、プログラマーを上回ることさえあり、企業の成功を決定する核心的な役割となりました。インターネットを観察する人々は、彼らの製品に関する考えや方法論を聞くことを好み、プログラマーの技術的提案や経営者の管理経験を聞くよりも遥かに優れています。
2007 年、スティーブ・ジョブズが初代 iPhone を発表しました。この時、勝利を収めたばかりの中国のインターネット企業は、さらに豊かな土地が地平線に現れることに気づいていませんでした。
三、モバイルの盛世#
モバイルインターネットの戦いにおいて、中国企業の自信の強さ、士気の高さ、攻撃の激しさは、中国の商業史において非常に珍しいものです。
Apple と Google は 2008 年にサードパーティアプリの権限を開放し、シリコンバレーはすぐに反応し、Foursquare、Ngmoco、Rovio などの一連のスター企業が登場しました。中国でも一部のモバイルアプリ起業家が現れましたが、多くのインターネット企業はモバイルの波の規模を理解しておらず、2009 年に中国のテクノロジー界はようやく共通の認識を形成しました。おおよそ 1 年かかりました。
中国人が共通の認識に達することができる事柄は、必然的に山を押し倒すような勢いを持ちます。2009 年から、中国企業は二つの道に分かれ、一方はスマートフォンに主に攻撃し、中華クーリエや魅などの機能機プレイヤー、そして雷軍のような新たな参入者が含まれます。もう一方はモバイルアプリに主に攻撃し、無線に転換する PC インターネット企業や多くの「モバイルネイティブ」の起業家が含まれます。
大手インターネット企業は非常に焦り、閉店前にモバイルインターネットのチケットを手に入れようとしています。その中で最も決意が強いのは Tencent と Alibaba です。Tencent では、モバイル IM の勝敗が生死に関わるため、最終的に WeChat が勝利し、劉炽平は「抵抗しないで」という名言を残しました。Alibaba では、Laiwang の失敗が Taobao の無線転換を背水の陣にし、張勇は「All-in」と叫び、最終的に無事に上陸しました。
古参の運転手は時代の列車から振り落とされることを恐れ、新しい運転手は富の狂熱を目にします。PC インターネットの富を生む効果が目の前にあり、政府が「大衆起業、万民革新」を奨励したため、中国では史上最大の起業ブームが爆発しました。最も狂った時期には、VC が BAT の製品マネージャーを一人一人訪ね、「電話をかけて起業したいか？」と尋ね、起業すればお金を出すと言いました。
前の時代の業界が強国に抵抗するのとは異なり、モバイルインターネットの戦いは主に内戦でした。非常に時代を反映したシーンは、2015 年に Yahoo が中国の研究開発センターを閉鎖した際、聞きつけた数百人の HR が清華同方ビルの前を埋め尽くし、横断幕を掲げて「人を奪う」大劇を演じ、ほとんどが地元のインターネット企業でした。誰かは官を辞めて故郷に帰り、誰かは夜を徹して試験会場に急ぎました。
外戦では、中国のインターネット企業の競争の核心は製品でしたが、内戦でも核心は製品でした。
その中で最も典型的なのはモバイル IM の戦いです。2011 年の最も重要な数ヶ月間に、小米の MiChat、盛大の YouNi、Talkbox、Tencent の WeChat が生死をかけた競争を繰り広げました。その後、360 の KouXin、NetEase の YiXin、Alibaba の Laiwang が戦局に加わり、事業者の FeiXin たちも常に横目で見ていました。最終的に、Tencent の製品能力は再び業界で認められました。
PC インターネットの巨人たちの転換戦争に加えて、より多くの「モバイルネイティブ」のスター製品が登場しました。2011 年前後に立ち上がった Meituan、Toutiao、Momo、Kuaishou、Didi、Zhihu、Ele.me、Gaode など、さらに遅れて設立された Douyu、Bilibili、Ximalaya、Pinduoduo、小紅書、Douyin などがあり、彼らが競合に勝った理由の中で「製品がより使いやすい」というのが最大の共通点です。
製品マネージャーはテクノロジー界で最も人気のある職種となり、「誰もが製品マネージャーである」ウェブサイトのトラフィックは爆発的に増加し、梁寧の製品思考 30 講は広く伝えられ、李開復は卒業生にこう励ましました。「CEO になりたい学生には、まず就職するなら製品マネージャーの道を考えることをお勧めします。」阿里の社内ネットで結婚相手を探す女性も、プログラマーではなく製品マネージャーを優先的に考えました。
伝統的な業界も製品思考を模倣しようとしています。特に小米が製造業に進出した後、家電（Haier、Midea）、ロボット（Stone、Zhuimi、Kewodis）、映像機器（Insta360、DJI）などの業界は、インターネット製品の方法論を大量に借用し、電気自動車（Li Auto、NIO、Xpeng）業界はさらにインターネット業界から人材と経営者を大量に引き入れ、中国の製造業の向上に大きく貢献しています。
注目すべきマイルストーンは、「製品」以外に、中国のインターネットがついに「モデル」の無人地帯に進出し始めたことです。
張一鳴が海納アジアの王琼と資金調達を行った際、カフェでナプキンに頭条の製品形態とビジネスモデルを描きました。これは張一鳴が「個性化アルゴリズム推薦」という技術を発明したわけではなく、ByteDance がこの技術に基づいて「膨大な供給 + 配信推薦」のモデルを通じて実現し、高い収益化効率のクローズドループを構築し、核心思想を後の Douyin や TikTok に移植したのです。
同様のことが Meituan にも起こりました。外食戦争の中で、王興は外食が日々の注文量が千万単位、さらには億単位の業界であると最初に判断し、オフラインの地推を通じて数百万のビジネスを取り込み、数百万のオフライン配送チームを発展させました。これは組織能力を非常に試されるもので、全世界で前例のない存在です。ここでビジネスの成否を決定するのは単純な「製品」ではなく、「モデル」の構築と運営です。
2020 年下半期までに、中国のインターネット業界は誕生以来のピークに達し、Alibaba や Tencent は 1 兆ドルの時価総額に迫り、Meituan、JD、Pinduoduo、Baidu の時価総額も千億を超え、百億ドル規模の企業も数多く存在します。また、この年の 586 の未上場ユニコーンの中で、アメリカが 233、中国が 227 を占め、中米を合わせると 80% に近いシェアを持っています。
2021 年以降、中国のインターネットは規制の強化や世論の挑戦に直面しましたが、調整が終わった後も高歌猛進を続けました。TikTok、SHEIN、Temu が世界中で流行し、次々と疑念が産業の実績によって打破され、中国は確かに「製品」と「モデル」を世界に輸出しています。冒頭で言及した Sam Altman の問いも、この背景の中で発生しました。
産業の前に立ちはだかるのは、どうやら「技術」という征服されていない高山だけのようです。
2021 年以降、中国のインターネットは規制の強化や世論の挑戦に直面しましたが、調整が終わった後も高歌猛進を続けました。TikTok、SHEIN、Temu が世界中で流行し、次々と疑念が産業の実績によって打破され、中国は確かに「製品」と「モデル」を世界に輸出しています。冒頭で言及した Sam Altman の問いも、この背景の中で発生しました。
産業の前に立ちはだかるのは、どうやら「技術」という征服されていない高山だけのようです。
四、技術の高山#
商業会社にとって、技術の山を攻め落とせるかどうかは、3 つの要素に依存します：資金があるか、才能があるか、商業的フィードバックがあるか。
資金は最も理解しやすいものです。アメリカのテクノロジー巨人の例を挙げると、Microsoft は設立以来、研究開発に 1.7 兆ドルを投入し、Intel は 1.5 兆ドル、Amazon は 8900 億ドル、Google は 4900 億ドルを投資しました。批判されることの多い Apple も、2000 年から 6500 億ドルを投入しています。これらの天文学的な数字は、アメリカのテクノロジーの強さの理由であり、結果でもあります。
才能の重要性はしばしば無視されます。テクノロジー研究開発には人が必要です。ある事例として、ヨーロッパの自動車企業が車載システムをうまく作れない理由は、大衆や Mercedes のような企業でさえ失敗することです。その理由は、ヨーロッパの情報産業が空洞化し、プログラマーが深刻に不足しているからです。一方、相対的に弱い中国の自動車企業は、むしろ携帯電話会社から Android の基盤を開発する人材を引き抜いたり、インターネット企業からフロントエンドのインターフェースを開発する人材を引き抜いたり、人工知能企業から自動運転アルゴリズムを開発する人材を引き抜いたりして、十分な人材供給を受けています。
商業的フィードバックは最も隠れた、しかし最も重要な要素です。市場化された企業にとって、お金は風が吹いてくるものではありません。Amazon のクラウドコンピューティングが世界でリーダーである理由は、ベゾスが技術を愛しているからではなく、これらの e コマースを行わなければならないからです。同様に、Google はストレージ、深層学習、大規模計算において深い蓄積を持っていますが、それはプログラマーが論文を刷るのが好きだからではなく、検索のコストと効率が収益と利益を決定するからです。彼らはこれらの研究開発に投資しなければなりません。
製品の突破から階段を上がったおかげで、中国のインターネット企業は過去 20 年間で豊富な資金と才能を蓄積しました。Alibaba、Tencent、Byte のエンジニアの規模は 5 万人を超え、Baidu、Meituan、Kuaishou、JD、NetEase、Pinduoduo の規模も 1 万人を超え、過去 10 年間で少なくとも 2 兆元以上の利益を蓄積しています。家計はアメリカに比べて劣りますが、壮観です。
資金と才能があれば、中国のインターネット企業は自分たちが熟知している分野で硬い骨をかじる力を持ちます。例えば、クラウドデータベースを例に挙げると、Alibaba の e コマース金融と Tencent のソーシャルゲームは、データベースをコアインフラと見なしており、両社はこの分野に多額の投資を行い、前者の OceanBase と後者の TDSQL はそれぞれ TPC テストで世界の頂点に立ち、この分野における中国の全体的な実力を向上させました。
これらのニュースリリースに書かれた突破の他にも、より多くの技術は日々1 億人以上のアクティブユーザーを持つ製品に蓄積されています。例えば、数億人が同時にオンラインで交流できるインスタントメッセージング技術は、基本的に Tencent と Meta の 2 社が掌握しています。e コマースの超大規模な高並行問題を解決できる人材は、Amazon の他には中国でしか見つかりません。そして、個性化推薦アルゴリズムを理解できる企業は、世界の半分以上が中国企業です。
インターネット製品には一種の混乱性があり、人々は製品の背後にある技術的難易度を容易に見落とします。例えば、Google は一見検索ボックスのように見え、WeChat は対話ボックスのように見え、ChatGPT はチャットボットのように見え、Douyin は動画再生インターフェースのように見えます。これらの UI インターフェースを支えるのは、基盤となる複雑なアーキテクチャとコードであり、インターネット企業の最大の技術投資は、これらの製品が毎日数億、数十億、さらには数百億回使用されることを保証し、それらの体験をますます良くすることです。
例えば、ビデオ会議という製品は、一見するとビデオグループチャットと何の違いもないように見えますが、商業会議は非常に B2B のシーンであり、友人とのチャットとは全く異なります。安定性、収容能力、遅延に対して自然な要求があります。特に在宅勤務が普及した後、人々の会議場所は多様化し、地下鉄、寝室、高速道路など、異なるシーンでの騒音やネット速度は全く異なります。基盤となる技術的難易度とエンジニアリングの実現はますます複雑になっています。
しかし、Zoom や Tencent Meeting を開くと、それらのインターフェースや操作が非常に簡単であることに気づきます。実際には、彼らは音声と映像、クラウドデプロイメント、AI などの分野で多くの研究開発を行い、ユーザーが複雑な技術を感じることを「遮断」し、ユーザーがリンクを通じて簡単にクロスプラットフォームで会議に参加できるようにし、ますますスムーズで滑らかになっています。これらの体験の改善は、逆にオンライン会議が主流のビジネス習慣となることを促進し、研究開発投資と商業的フィードバックの間に良好な循環を形成しました。
これに基づいて得られるもう一つの常識は：
- テクノロジー企業が技術的な硬い骨をかじる最も動機と情熱を持つ分野は、必ずそのコアビジネスです。
例えば、Apple は研究開発投資が収益に占める割合が低いと広く批判されていましたが、マスクもよく皮肉を言っていました。しかし、コアビジネスに関わる限り、Apple の「山を攻める」能力は目を見張るものがあります。例えば、Apple がチップが iPhone や Mac の体験とイテレーションに大きく影響することに気づいたとき、すぐに大規模なチームを組織し、10 年をかけて A シリーズと M シリーズのプロセッサの自社開発を完了しました。特にデスクトップ CPU の分野では、かつては揺るがすことができないと考えられていた Intel を超え、シリコンバレーに大きな衝撃を与えました。
したがって、製品が技術を選んだと言えます。商業が技術を選んだとも言えます。Google がなぜ異業種で NPU を設計するのか、それは Google Cloud が計算能力の飢餓需要を持っており、自社開発の NPU がコストを大幅に削減するからです。同様に、Microsoft がなぜ OpenAI に多額の資金を惜しまないのか、それはナデラがシリコンバレーの新世代のリーダーになりたいからではなく、AI が Microsoft 製品の価格と更新率を実際に向上させるからです。この刃物にお金を使わなければ、取締役会は彼を見逃すことはありません。
ある国がどれだけの分野で技術と才能を蓄積できるかは、その国がどれだけの分野で良好な商業循環を確立できるかに依存します。中国のインターネット企業も同様で、彼らの最大の「本分」は、自らのビジネス範囲内の技術をすべて理解し、共同で国家の研究開発の「貯水池」を大きく深くすることです。そして、非自社の商業半径における「首を絞める」問題に対する投資は、むしろ国家への情熱に基づく使命感によって駆動されます。
したがって、中国のインターネット企業が技術の山を攻める道筋は、海外の巨人たちと同じです。成熟した商業モデルの下で、自社のコアビジネスの周りにお金を使い、基盤技術を理解し続け、コストを削減し、体験を改善し、商業的フィードバックが「人材チームを養う」ことができ、「研究開発費を供給する」ことができるようにし、十分な蓄積ができた後に、より先進的な技術の追求に投資します。
これは産業の法則に従った正しい道ですが、同時に忍耐が必要な道でもあります。1998 年にゲイツが世界一の富豪になったとき、雷軍はまだ給料を支払えずに悩んでいました。中国のインターネット企業が生死のラインを越えてからも、まだ 10 年も経っていません。Huawei などの通信機器メーカーの半分に過ぎず、資金を投じる時間も十分ではありません。そのため、中国人はチューリング賞を受賞したことがなく、実際には中国人がノーベル賞を受賞することが非常に少ないのと同じ理由です。
しかし、これらの年の中で、世論には「インターネットの巨人は製品とモデルに偏重し、技術には偏重していない」という見解が確かに存在します。
この疑念は理解できます。中国のインターネット企業が突破する標準的な道筋は、初期に海外の巨人たちの技術的方向に従い、成熟した商業モデルを模倣し、「製品の優位性」を確立することで商業的な立脚点を実現し、一定の基盤を持った後に、モデルと技術革新に進出する能力を持つことです。この道筋では、製品とモデルの「表示度」は間違いなく最も高いです。
人均 GDP が日本、アメリカ、ヨーロッパの 5% に過ぎない時代に始まったのは、中国のインターネット産業が打破する唯一の道筋です。そして、条件が良い国々は、逆にシリコンバレーの製品が一方的に「輸出」される市場となり、産業はほとんど存在しません。したがって、中国のインターネットにおける世論の核心的矛盾は、国民が「首を絞める」感情を満たすことと、産業の発展が客観的な法則に従う必要があることとの矛盾です。
もう一つの流行の見解は、「企業は首を絞める技術的突破を解決しなければ価値がない」というもので、ほぼ同じ誤解に陥り、追いかける国である中国では、まず研究開発資金の出所を解決しなければ、大規模なチームを養い、硬い骨をかじることができないことを理解していません。Huawei でさえ、通信機器の利益に支えられて海思を孵化させることができました。
光刻機や 2nm の上に目を向けるのではなく、もっと多くの英雄的な産業と産業の英雄を見つけることができるでしょう。
祝日#
「双 11」がショッピングフェスティバルとして登場する前、毎年この日は「独身の日」としてより知られており、ネット発のサブカルチャーに属していました。阿里のマーケティング部は最初、リソースが不足していたため、会社全体の力を集めてフェスティバルを作るという決意はなく、比較的投機的に「独身の日」のトラフィックを利用し、高いコストパフォーマンスを発見した後、順調に自社のものにしました。
一方で、冬は小売業にとって自然な大促の節目であり、「ブラックフライデー」も冬にあります。これは偶然ではなく、冬を越すために家族の物資を準備することは商業社会の歴史的な法則であり、11 月 11 日であるかどうかにかかわらず、年末に近いこの日に大促の伝統を構築することは必然的な結果です。
倪叔によれば、馬先生は最初、感謝の日のようなものを望んでおり、毎年最後に消費者に利益をもたらすイベントを組織したいと考えていましたが、「双 11」があまりにも成功しすぎたため、皆がそれを業界に対する支配力を示す機会と考えるようになり、各高管や各部門が「双 11」に対して自分たちの使命を持つようになりました。
したがって、本質的には「双 11」がますます複雑になったのではなく、その成功の瞬間から「異化」が始まったのです。
潘乱と私は印象深く、阿里内部では長い間、「双 11」を練兵の成果と定義し、ビジネスとは無関係であるとし、ただそこに大きな物語を描写し、行軍用のベッドをオフィスに持ち込み、不眠不休で大促のためにサポートを行い、奇妙な化学反応を生み出しました。社員たちは「双 11」のために一緒に戦った者だけが戦友だと感じました。
もちろん、私は時代の限界性を強調する必要があります。今では多くの人がこのような物語に賛同しないでしょうが、当時の大企業の中では、福報を重視する上昇環境があり、阿里自体もあまり奮闘を促す意図はありませんでした。株価が上がっているため、誰もが奮闘せざるを得ませんでした。主に「双 11」がすでにビジネスの最前線で戦っていると信じていたため、唯一の競争相手である京東は全く問題にならず、経営者たちの目には「双 11」は企業文化をサービスし、会社の士気を凝縮する儀式となりました。
傲慢には当然傲慢の代償があり、これは私たちが目にしたことです。10 年前、阿里と京東の GMV は中国の e コマース業界の 80% 以上を占めていましたが、現在、阿里のシェアは 1/3 未満に圧迫され、Pinduoduo、Douyin、Kuaishou が次々と現れ、業界が成熟するにつれて集中度はますます低下しています。これは非常に興味深いトレンドです。
戴某は「双 11」がもたらすストレステストの実践を高く評価し、毎年の大促の売上ピークは数年後には日常の規模となり、まるで事前に拡張のリハーサルを行ったかのようです。技術ラインへの助けも大きく、経営者たちは管理の観点から「双 11」のリターンを評価することには大きな問題はありませんが、「双 11」が無から有を生み出す神器から供給と需要の両端の負担に変わることも予見可能です。
ここで背景を挿入する必要があります。最近の報道によれば、天猫は今年の「双 11」パーティーを中止し、「一つの時代の終わり」という注釈を再び高めましたが、定義の違いから、実際には今年も天猫は例年通り湖南テレビと「双 11」パーティーのコラボレーションを行っています。ただし、規模は確かに大幅に小さくなりました。
倪叔によれば、「双 11」は張勇の作品ですが、パーティーという形式は実際には馬先生の意志を反映しています。馬先生はエンターテインメント界に強い親近感を持ち、意気揚々としたあの時期にはその中に混じっていました。これが阿里の大文エンタメを無知の中で推進したこともあり、この点は別の話です。したがって、馬先生の判断に基づき、単一の e コマースプラットフォームでは社会的なショッピング狂騒の雰囲気を引き起こすことができず、必ずエンターテインメントの手を借りて盛り上げる必要があります。
したがって、パーティーの衰退と「双 11」の回帰は同軸に見えますが、その理由は必ずしも同じではありません。エンターテインメント産業が中国社会の議題を主導するウィンドウはすでに閉じており、浙江テレビに任せるか湖南テレビに任せるかにかかわらず、舟を刻むことはできず、これにより予算配分の変更が引き起こされ、広告投資の素材として具体的な事柄がなくなりました。ユーザーに補助金を配る方が、実際に量を引き上げ、88VIP の再購入を促進し、Taobao と Tmall を阿里の大型プライベートスペースに変える方が良いです。
これも今年の「双 11」が特に冷静に見える理由の一つです。朴素な論理に戻る過程で、プラットフォームとユーザーの間の裸の利益交換に変わりました。つまり、ユーザーはプラットフォームに継続的に投資しなければ、対応する補助金を解除できないということです。例えば、多くのライブストリームでは、一定の時間を満たさなければ赤封筒を受け取れないという意味です。これはプラットフォームの政策が収縮的であり、取捨選択があってこそ優先順位をつける意味があります。
もしあなたが e コマースプラットフォームの重度ユーザーでなく、何かを買うことを思いついたときに App を開く標準的なユーザーであれば、今年の「双 11」の感知はさらに弱くなり、何の補助金も見えないと感じるでしょう（国の補助を除く）。ライブストリームではすでに多くのコメントがこのように言っています。これにより、実際に祝日の影響が螺旋的に下降することを演じました。
供給側も同様です。二者択一の強制停止は、実際には「双 11」の潜在的なルールを打破しました。つまり、プラットフォームは商人をロックすることで利益をもたらすことができ、商人は単品の利益を譲渡し、全店の露出を得ることができ、プラットフォームは広告在庫を譲渡し、消費者の心の中での認知を得ることができ、ユーザーは選択権を譲渡し、低価格で得ることができ、これにより短期間の不可能な三角形を維持することができました。
この不可能な三角形が続かなくなった後、「双 11」の価値はさらに崩壊し、プラットフォームが商人をロックする手段は、半額から低価格、さらには初発、上新へと変わり、供給の優位性を徐々に削弱し、プラットフォームの技術的な限界も想像に難くありません。李佳琦たちが赤封筒を配ることを期待するしかありません。
業界の関係者は皆、Douyin と Taobao の摩擦が今年非常に激しいことを理解しているはずです。私の見解では、皆の共通の敵は静かにしている Pinduoduo であるべきですが、前線で戦っているのは、業態が最も近いこの 2 つのプラットフォームです。棚場はあまり波乱を起こせず、唯一のライブストリームで動員された衝動消費と増量だけです。
残念ながら、今年の「双 11」はまたしてもストリーマーの崩壊の年にぶつかりました。
先月、あるストリーマーが銀行からローンを借りて赤封筒を配るという奇妙なニュースが出ました。これはストリーマーが自分の損失を家族に補填するためではなく、請求書の期日を待てず、キャッシュフローが不足しているためです。ストリーマーたちのプレッシャーは、プラットフォームの態度の変化に起因しています。
倪叔は、プラットフォームとストリーマーの蜜月期が終わったと考えています。社会的な評判の低下は明らかな要因ですが、プラットフォームが収縮段階で商業モデルをリセットすることがより現実的な原因です。ストリーマーは確かにボリュームを持ってきますが、ストリーマーの存在自体が避けられないコストです。これが、私が皆の共通の敵は Pinduoduo であるべきだと言う理由です。なぜなら、Pinduoduo だけがこの泥船に乗っていないからです。
筋肉が隆起し、自分が何でもできると自負しています。
そこで、私はもう一つの質問をしました。「双 11」は本当にその歴史的使命を果たしたのでしょうか？
「双 11」の本質は、中国の e コマース業界が浸透率が不足している中で、全てのネットユーザーに向けた大規模な新規顧客獲得活動です。阿里が上場した 2014 年に延期されても、e コマースの浸透率は 50% を超えたばかりであり、昨年には 85% に達しました。つまり、購買力がない（しかしインターネットに接続できる）少数の人々を除けば、e コマースプラットフォームは中国のインターネット全体で新たに顧客を獲得することができなくなりました。
戴某は、大促が絶対的な低価格の底牌を打ち出す必要があるため、日々の販売低価格の心の中の認識を確立することが避けられないと考えています。これは第一原理のレベルでの衝突であり、必然的にますます薄れていくでしょう。しかし、「双 11」が担うのは、歴史的使命だけでなく、歴史的遺産、そして時価総額管理の一部でもあります。それを停止することは非常に困難であり、もし予想外の兆候が現れた場合、投資対効果が不合理であると知りながらも、面子を維持するためにさらに投資することになります。これが大企業の苦しみです。
したがって、ここ数年の戦報の口径を見てみると、各データの接頭辞がますます増えていることがわかります。一方で、皆が統計局から逸脱できないようにしなければなりません。すべてが市場全体を上回る必要があります。これは市場全体に「私が行くのか？」と言わせるものです。一方で、成長がないことを認めるわけにはいかず、必ず新エネルギー自動車業界の算数の解決策を流用し、さまざまな条件を使って「勝利した」業績を創出しなければなりません。
倪叔は話が逸れましたが、雷軍は公共の世論の中で企業家の代表的地位を引き継いだと考えています。古い編集者の言葉を借りれば、元々の馬云の解任には他の用途があり、組織はすでに決定しており、雷軍を新しい馬云として任命し、即座に就任しました。
実際、雷軍だけでなく、名創優品の葉国福、胖東来の于東来、寧徳時代の曾毓群、比亜迪の王伝福も、インターネット企業家が控えめにしている間に短い動画のテーマの常連となりました。彼らの共通点は、実体経済から出発し、触れることのできるビジネスを持ち、不確実なリスクサイクルの中で確実性を提供することです。
逆に、プラットフォーム経済を行う場合、主流の物語に自分を結びつけることができないと、意図的に距離を保つことになります。例えば、Shein は上場間近ですが、オンラインではそのオーナーの写真をほとんど見つけることができません。
「双 11」のテーマに戻ると、Pinduoduo はホワイトラベルの代替品の物語を語り続けています。実際、彼は「双 11」と最も関係がない企業ですが、最終的にはそれを避けることができず、しばしば「Pinduoduo はやっぱりすごい」との声で締めくくられます。したがって、私は Pinduoduo が本当に業界の魅力であり、非常に性的な緊張感を持っていると言います。
阿里から出た同じように、倪叔の Pinduoduo に対する否定的な批判と、戴某の Pinduoduo に対する肯定的な和解は、対比すると非常に興味深いです。
倪叔は Pinduoduo の最終的な形態は、6 兆元の e コマース取引価値を 1 兆元の工場納品価値に引き下げることだと考えています。すべての e コマースプラットフォームがこのようなプレイに従うと、未来を考慮せず、今日を打ち壊し、ただ生き残るために生き残ることになると、非常に深刻な結果が生じるでしょう。秦朝の軍攻制度は六国を横掃することができましたが、二世の死を逃れることはできませんでした。
戴某の意見は、小売業が供給と需要のマッチングを求める要求は、突然「産業に責任を持つ」という帽子をかぶせられることよりも重要であるということです。偽造品の問題は、阿里が上場前に追い詰められたこともあり、後に阿里は偽造品対策に大きな力を注ぎましたが、80 元で Nike の運動靴を売りたいという需要を変えることはできません。Pinduoduo がなくても、そうしたビジネスは存在するでしょう。たとえインターネット上でなくても、人々は再び市場に集まり、ホワイトラベルは必ず最も売れるでしょう。
したがって、皆さん、私が言ったように、Pinduoduo は魅力的な魔物である理由を理解できるでしょう。
さて、最後にこの連絡に価値を加えて締めくくりましょう。私はコメントを見てすぐに言います。2016 年、トランプの個人伝記が中国語版を出版し、同年彼はアメリカの大統領に選出されました。その中国語版の最初の部分、つまりトランプに序文を書いたのは馬先生です……。
馬先生は序文の中で、彼がこの本の読者は、失敗を受け入れ、ゼロから始めることができる若者たちであると考えていると言っています。8 年が経過した今、「双 11」は続いていますが、その衰退を隠すことはできません。トランプは再び白宮に戻り、馬先生はすでに江湖にいません。涙が出ます。
複利を探す#
複利は探し求める魔法であり、指数曲線は富を創造する鍵です。
中型企業が毎年 50% の成長を維持できれば、非常に短期間で巨大な存在に成長します。実際、この世界には真のネットワーク効果と極端なスケーラビリティを兼ね備えた企業はほとんど存在しません。しかし、テクノロジーの進展に伴い、ますます多くの人々がそれを実現するでしょう。彼らを見つけ、創造することは非常に価値のあることです。
個人にとっても同様です。もしあなたが自分の人生の軌跡を指数曲線にしたいのであれば、目標は自分の人生を絶えず成長し、正しい方向に向かう軌跡に乗せることです。したがって、複利効果のある職業を選ぶことが非常に重要です。とはいえ、大多数の職業の軌跡は線形です。
もしあなたが指数曲線になりたいのであれば、目標はあなたの生活を絶えず成長し、正しい方向に向かう軌跡にすることです。複利効果のある職業に転向することが重要です。大多数の職業の進展は非常に平坦です。
もしある仕事で 2 年働いた人と 20 年働いた人の効率が同じであれば、それはあなたが投身したい職業ではないかもしれません。志を持つ人にとって、常に非常に高い学習効率を維持する必要があります。キャリアの進展に伴い、あなたの仕事の各セクションは、ますます多くの「複利効果」をもたらすことが望ましいです。これらのレバレッジを得る方法には、資本、ブランド、ネットワーク効果、管理が含まれます。
超常的な成功は「1」を持った後、「1」の後にさらに多くの「0」を追加することです。したがって、あなたはより多くの成功因子を増やすことに集中する必要があります。これらの要因はお金、社会的地位、世界への影響などであり、他の何かかもしれません。私個人としては、自分の「次のこと」を見つけるために時間をかけることを非常に楽しみにしています。このことが私の他の人生の成果を霞ませることを期待しています。
あまりにも多くの人々が線形の機会に陥り、足踏みしています。私は、企業にとっても個人のキャリアにとっても、最大の競争優位性は長期的な思考であり、広い視野で世界の異なるシステムがどのように作用するかを考えることだと考えています。複合成長のタイミングを見つけることが非常に重要であり、早く発見するほど価値があります。
ほとんど誰もが本当に長期的な視点を持たない世界では、市場は長期的な視点を持つ人々に豊かな報酬を与えます。長期的な視点を持ち、忍耐を保ち、「驚きを受け入れる」ことを楽しんでください。
自分を信じる
自信は非常に強力な力です。私が知っている最も成功した人々は、ほとんどが自分に対して自信を持っており、時には錯覚を生じるほどです。この能力を早く育てることが重要です。
** ますます多くのデータがあなたの判断が正しいことを証明し、結果を持続的に提供できるとき、あなた自身にもっと自信を持ってください。** もしあなたが自信を持っていなければ、未来に対するあなたの考えが価値を生むとは信じがたく、特にあなたの考えが他の人と異なるときにはなおさらです。
数年前、イーロン・マスクが私を SpaceX の工場に案内してくれました。彼はロケットの各部品の製造プロセスについて詳しく話しました。しかし、彼が火星に向けて大型ロケットを発射することについて話していたときの彼の絶対的な確信に満ちた表情は今でも鮮明に覚えています。私が去るとき、「ああ、これが自信の基準だ」と思いました。
自分自身の士気とチームの士気を管理することは、創業者のすべての努力の中で最も挑戦的な部分の一つです。自信がなければ、起業は成功しません。残念ながら、あなたが野心的であればあるほど、この世界はあなたを打ちのめそうとします。
ほとんどの成功者は未来の判断が正しいです。そして、通常、少なくとも一度の「正しい」は他の人が彼らが「間違っている」と考えているときに築かれます。この外部の誤解とそれに続く機会の空白がなければ、成功者は必然的にレッドオーシャンの競争の泥沼に陥ります。
- もちろん、自信も自己反省によってバランスを取る必要があります。私は過去にあらゆる形式の批判を嫌っており、批判から遠ざかるためにあらゆる手段を講じました。しかし今、私は本当に耳を傾けることを選びます。私はこれらの批判が本当に成立することを仮定し、その基盤の上で行動するかどうかを考えます。真実を求める道はしばしば困難で痛みを伴いますが、そうすることで「自信」と「自己欺瞞」を区別できるようになります。
このバランスは、あなたが自分を自己中心的で非現実的な印象を与えないように助けることもできます。
独立した思考を学ぶ#
起業家精神は教育によって実現するのが非常に難しいです。学校は独立した思考を教えてくれないので、あなた自身で創造的な思考を育てる必要があります。
** 基本的な原則を出発点として考え、新しいアイデアを生み出そうとすることは非常に面白いことです。このような特性を持つ「同類」と交流することは、この能力を向上させる良い方法です。** 新しいアイデアを得たら、現実の世界でそれらのアイデアが成立するかどうかをテストする簡単で迅速な方法を見つける必要があります。
「私は何度も失敗しますが、必ず一度は正しいです。」これが起業家精神です。そして、あなたは多くの試行の機会を自分に与える必要があります。運を引き寄せるために。
最も学ぶべき経験の一つは、**「解決策がないときにあなたができることは何か」を理解することです。** このようにする回数が多いほど、あなたはより信じるようになります。勇気は、あなたが倒れた後に再び立ち上がることができると知っていることから来ます。
営業が得意であること#
自信だけでは不十分です。あなたは他の人々にあなたのビジョンを信じさせることができなければなりません。
すべての偉大な職業は、ある程度「営業」です。あなたは顧客、潜在的な従業員、メディア、投資家などの利害関係者にあなたの計画を伝えなければなりません。あなたは鼓舞するビジョンを描き、強力なコミュニケーションスキル、個人的な魅力、強力な実行能力を持つ必要があります。
自分をコミュニケーションが得意な人にする方法（特に書面でのコミュニケーション）は、投資する価値のあることです。私のコミュニケーションに関するアドバイスは、まずあなたが明確な考えを持っていることを確認し、それを簡潔で明確な言葉で表現することです。
良い営業になるために必要な前提は、あなたが「販売」しているものを心から信じていることです。もしあなたが本当にそれを信じているなら、営業は楽しみです。しかし、もしあなた自身がそれを信じていないなら、営業は苦痛です。
実際、誰もが練習を通じて「営業スキル」を向上させることができます。しかし、何らかの理由で、たぶんそれがしばしば人々にとって恥ずかしいと感じさせるため、多くの人々は営業が学べないものだと考