本文は、Tomasz が今月の Dunecon での講演資料を共有したもので、Dune/Tokenterminal などのツールを使用してデータ分析を行い、ウォレットデータ、DEX/CEX ユーザー数、NFT 取引データ、L2 エコシステムなどの多次元データを含んでいます。
深潮は資料の整理と編集を行い、原文には示されていないが価値のあるデータを展示し解釈しました。
主な洞察 / 見解：
1、web3 では毎日 250 万のウォレットがアクティブであり、Binance、Solana、Polygon、Ethereum のウォレットがこれらの毎日アクティブユーザーの 80％以上を占めています。
解釈：250 万のデイリーアクティブはどのような概念か？ 海外で最も人気のある電子財布 Apple Pay と比較すると、公開データによれば、Apple のスマートフォンの Apple Pay ウォレットの 2020 年の総ユーザー数は 5 億です。不合理な仮定をすれば、その中で 1％だけがアクティブユーザーだとしても、Apple ウォレットの前年のアクティブユーザーは 500 万です。
高い感情知能：破圈の潜在能力は巨大。 低い感情知能：ユーザー数はまだ少ない。
2、中央集権型取引所は 9000 万のアクティブウォレットを管理していますが、Coinbase の取引量は 60％減少しました。
解釈：大きな CEX はおそらく too big to fall ですが、暗号資産の価格に敏感なユーザーは too easy to run です。
3、DEX の平均取引規模は 8000 ドルから 1400 ドルに減少しました。
4、CEX と DEX を比較すると、両者の収入成長率には一定の相関関係があります。
解釈：赤は Coinbase、青は Uniswap で、棒グラフは収入成長率を示しています。両者は同じ正負の動きを示し、7 月にはマイナス成長が見られました。統計学的な相関係数 R² は 0.6 で、一定の正の相関関係を示しています。
さらに興味深いデータは、Coinbase の株式時価総額と UNI のトークン時価総額が共に減少しており、相関係数はほぼ 0.8 に達しています。資本はすでに厳冬が近いと敏感に判断しているのかもしれません。
5、NFT 取引量は最高点から 97％減少しました。
解釈：すでに知られているマクロの事実。しかし、データグラフはより直感的に示しています：かつては圧倒的な存在だった青色の Opensea は、今ではほとんど見えなくなっています。また、現在の盛り上がりを見せる金（図）を掘る犬たちは、成功した生存者バイアスに過ぎないかもしれません。
6、40％の NFT バイヤーが Solana を使用しています。平均 Solana NFT の価値は平均 Ethereum NFT の 10％です。
解釈：Solana 上の NFT に注目すべきです。大環境が極度に縮小している中で、高価値 NFT の流動性は相対的に低く、取引の回転が難しくなります。したがって、Solana 上の相対的に低価格の NFT は、より投機的なスペースを持つかもしれません。
7、L2（Arbitrum & Optimism）は Ethereum の全取引の 30-40％を占めていますが、総ガスの消費はわずか 2％であり、彼らの価値を強化しています。
解釈：L2 の価値は常に議論の的です。データ指標から見ると確かにすべてが良好ですが、L2 上の取引が具体的にどの分野で発生しているのか、量を刷る行為があるのかを見てみるべきかもしれません。
8、毎月 2.5 億ドルが L2 に流入しています。
解釈：この図の計算方法は、L1 から L2 に預けられた総額と、L2 から L1 に引き出された総額を算出し、両者の差額を得ることです。結果は 2.5 億ドルの純流入です。上記の問題に続いて、この中に多くの資金が羊毛を刈るためや他の利益を得るために存在しているのか？
9、FlashBots の検索者によって、MEV（最大抽出価値）は徐々に減少しています。低い MEV は、ユーザーが取引時に支払う手数料が低くなることを意味し、市場がより効率的であることを示しています。
解釈：最大抽出価値（MEV）は大多数のユーザーにとって直感的な概念ではなく、ここではさらに詳しく説明しません。ただし、図に示されているように、縦軸は累積 MEV 純利益であり、横軸の時間が経過するにつれて、純利益の増加の幅（傾き）が徐々に小さくなっています（図の傾斜が徐々に緩やかになっています）。つまり、同じ時間間隔で、検証者（またはマイナー）が抽出できる MEV が減少していることを意味します。
10、開発者は毎月約 30 万のスマートコントラクトを Ethereum にプッシュしており、この数字は過去 5 ヶ月間安定しています。また、毎週約 5000 人の開発者が Web3 にコードをプッシュしており、年初から 20％減少しています。この数字は、エコシステムが繁栄するためには大幅に増加する必要があります。
解釈：開発の観点から見ると、毎月 30 万のスマートコントラクトは、重複した輪を作ったり、模倣したりする行為を含む可能性があります。著者は、コードの質や認知度データ（例えば、Github 上のいいねやお気に入りのデータなど）をもっと注視することを提案します。
11、Web3 の倍率と収入の相関性はますます高まっています。投資家コミュニティは Web3 企業の評価方法について成熟しています。このマイルストーンは、初期および後期のプライベート市場の評価を変え始めるでしょう。
プロトコルやプロジェクトの収入は、ますます多くの投資家にとって重要視されています。最近の「実際の収入」プロトコルの物語はその証拠かもしれません。皆が生き残り、持続的な収入を生み出すプロジェクトにますます注目しています。
全体的に見ると、暗号エコシステムは厳冬に直面していますが、著者はこれを春の前の休眠と見なしています。
過去数年間で、私たちは非常に多くの革新が現れるのを見てきましたし、これらの革新がもたらす最良のユースケースを吸収し、実践しています。
伝統的な巨頭が Web3 分野に踏み込む力とスタイルはさまざまであり、大規模な転換や All in のものもあれば、軽く試すものもあります。また、多くは Web2 のトラフィックを新しいトラックで再度収益化するだけです。具体的な機関が上記のどの状況に該当するかは、皆さん自身で深く研究して探求してください。
1．スポーツブランド
Adidas：Adidas は早くから参入し、2021 年下半期に「Adidas Originals into the Metaverse」という Pass カードシリーズの NFT を発行し、今年は保有者に実物の衣服をエアドロップしました。アディダスはメタバースの方向で大きな動きを見せています。主要なメタバースプロジェクト Sandbox に大きな土地を保有し、また、無聊猿の親会社 Yuga labs の今年 3 月の評価 40 億ドルの資金調達にも参加しました。
Nike：Adidas が Web3 で模索するのとは異なり、Nike は 2021 年 11 月に NFT ブランドスタジオ RTFKT を直接買収し、村上隆とコラボした有名なブルーチップ NFT シリーズ Clone X を持っています。この買収によって、Nike は NFT および Web3 において安定した拠点を持つことができました。
李寧：中国の李寧は 2022 年 4 月に「無聊猿クラブ中国李寧支部」を設立し、4102 号の無聊猿を購入し、それに関連するイメージシリーズの衣服を発表しました。
2．ラグジュアリーブランド
Tiffany：2022 年 7 月 31 日、ティファニーはそのソーシャルメディアでピクセルスタイルのプロモーションビデオを公開し、8 月 5 日に自社の NFT を正式に立ち上げることを発表しました。ティファニーは「NFT」と「Tiffany」の二つの名詞を組み合わせて、自社初の NFT を「NFTiffs」と名付けました。「NFTiffs」シリーズは 250 個の限定版で、各々の価格は 30 イーサリアム（ETH）で、現在の市場価格は約 55000 ドルで、CryptoPunks シリーズの NFT 保有者のみが購入資格を持っています。
Louis Vuitton：ルイ・ヴィトンはファッション界で 200 周年を祝うため、2021 年に「Louis: The Game」という NFT ゲームを発表しました。プレイヤーはゲーム内でタスクを完了し、NFT ポストカードを収集できます。
Gucci：2022 年 6 月、Gucci は 5 つの NFT およびメタバース関連の商標申請を提出し、NFT サポートメディア、暗号仲介業務、取引所、市場サービス、バーチャル衣服、車両、不動産、ファッションショー、通貨を含んでいます。また、アメリカの実店舗の 5 店舗はすでに暗号通貨決済をサポートしています。Gucci は Sandbox プラットフォームで土地を購入し、自らのメタバース空間を構築しています。
Prada：Prada は 2022 年 1 月にスポーツウェアブランド Adidas と協力して「Adidas for Prada re-source」シリーズを発表しました。このシリーズの NFT は 1 月に Ethereum のサイドチェーン Polygon で発表され、取引量は数百枚の ETH に達しました。Prada は毎月 1 回の「Time Capsule Collection」イベントに NFT 要素を追加する予定で、同ブランドは Discord でコミュニティサービスを展開しています。
D&G：D&G の最初の NFT シリーズは「Collezione Genesi」と呼ばれ、2021 年 9 月に約 565 万ドルで販売されました。D&G の NFT 販売は Ethereum の第 2 層 Polygon 上で行われ、著名なデザイナー二人組 Domenico Dolce と Stefano Gabbana がこのシリーズをデザインしました。「ドージコインの王冠」は 423.5 ETH（当時約 130 万ドル）で販売され、「ガラスセット」NFT は 351.384 ETH（約 100 万ドル）で販売されました。
Burberry：2022 年 6 月、Mythical Games と提携し、3A チェーンゲーム Blankos Block Party で NFT シリーズを発表しました。
3．伝統的インターネット
Facebook：直接「Meta」に改名し、Web3 に全力投球するインターネットの一線企業です。
Google：Google Venture は無聊猿の親会社 Yuga labs の今年 3 月の評価 40 億ドルのシードラウンド資金調達に参加しました。
Twitter：デジタル通貨のチップ機能を提供し、2021 年 7 月に Twitter で NFT 製品を発表し、Twitter のユーザーのプロフィール画像を NFT として表示し、認証されました。
eBay：昨年、eBay はプラットフォーム上で NFT の売買を許可すると発表し、今年 6 月に NFT 取引プラットフォーム KnowsOrigin を買収しました。
Amazon：2022 年 4 月、Amazon の新 CEO Andy Jassy はインタビューで、暗号通貨と非同質トークン（NFT）の未来に楽観的な見方を示しました。また、Amazon は最近、暗号通貨を小売業務の支払い方法として使用することはないが、将来的には NFT を販売する可能性が高いと述べました。
Netflix：新シーズンの「愛、死、そしてロボット(9.710, -0.10, -1.02%)」などの映像作品に NFT の使用やイースターエッグを追加しています。
TikTok：海外版で昨年 10 月に NFT コレクション「Tiktok Top Moments」を発表し、immutable x 公链で NFT をサポートしています。
Bilibili：Ethereum 上で海外ユーザー向けに Cheers UP NFT シリーズを発表し、10000 個のアバター NFT を含んでいます。
Inke：Inke Entertainment Group は正式に Inkeverse に改名し、事業をメタバースに全面的に進出させ、すでに Ethereum 上で海外ユーザー向けに第一世代の Pass NFT を発表しました。
Baidu：Baidu Japan は Simeji 入力法をテーマに、Ethereum 上で NFT を発行する準備を進めており、現在コミュニティ構築中です。
Alibaba Cloud：海外市場向けに、Alibaba Cloud は NFT インフラを構築し、コンテンツ制作、サーバーホスティング、デジタルマーケティング、取引決済などの統合サービスプラットフォームを提供し、企業が迅速に自らの NFT ストアを構築できるようにします。
Tencent：2022 年 3 月、オーストラリアの NFT スタートアップ Immutable に投資しました。
Momo：2022 年 7 月、Momo と探探の親会社 Zhiyuan Group は IP を WanderingLabs に許可し、Web3 プロジェクトを探求し、海外で NFT 製品 Wandering Planet を発行しました。
奥飛エンターテインメント(4.580, -0.03, -0.65%)：奥飛エンターテインメントはシドニーの NFT 発行取引プラットフォーム OpenGate と正式に提携し、2022 年 7 月 21 日に「喜羊羊与灰太狼」海外 NFT シリーズの初回販売を開始し、第一回のプレセールを行い、合計 50 枚、プレセール価格は 200USDT です。
4．自動車ブランド
ランボルギーニ：「時空記憶」（Space Time Memory）はランボルギーニの歴史上初の NFT プロジェクトです。ランボルギーニはスイスのアーティスト Fabian Oefner および NFT Pro、Sotheby’s と協力し、5 つのアート作品を開発し、2022 年 2 月 1 日から 2 月 4 日まで専用サイトでオークションを行いました（最初のオークションは nft.lamborghini.com で行われました）。
メルセデス：2022 年初頭、メルセデスは Art2People と提携し、G クラス車両シリーズをモデルにしたメルセデス・ベンツ独占 NFT シリーズを創造しました。
BMW：2022 年 2 月、BMW はアラブ首長国連邦で「音の博物館」と呼ばれる音響 NFT デジタルコレクションを発表し、BMW M シリーズのエンジン音を記録しアーカイブしました。
マクラーレン：マクラーレンは 2022 年 5 月 11 日に Ethereum ブロックチェーン上で初の限定版 NFT 製品 Genesis Collection を発表しました。Genesis Collection はマクラーレン P1™と P1™ GTR スーパーカーの NFT で、総発行量は 2012 個で、5 つのレベルと 8 つのユニークな特徴があります。
フェラーリ：フェラーリはスイスのブロックチェーンスタートアップ Velas Network と数年契約を締結しました。この新しい高級パートナーシップはフェラーリのファンに独占的なデジタルコンテンツを提供します。また、Velas はフェラーリの e スポーツシリーズの冠スポンサーになります。
ポルシェ：ポルシェは早くから参入し、2021 年 6 月 14 日に NFT コレクションプラットフォーム Fanzone を発表しました。このプラットフォームは NFT ベースのデジタルカード取引プラットフォームです。
ロールス・ロイス：2021 年に新型 Ghost Black に合わせたアニメーションビデオ NFT を発行しました。
テスラ：テスラは NFT に対する興味は薄いですが、暗号通貨の先駆者としての地位は揺るぎません。ビットコインや Ethereum を準備資産として購入するだけでなく、アメリカでは Dogecoin を使用してテスラのアクセサリーを購入することもできます。
5．飲料とアルコール
ペプシ：ペプシはその誕生年を祝うため、2021 年 12 月に NFT コレクションの創世シリーズを発表しました。このシリーズは「Pepsi Mic Drop」創世 NFT シリーズと呼ばれ、1,893 個のユニークな生成 NFT を持っています。
コカ・コーラ：2021 年 7 月、コカ・コーラは RichMinsi と提携し、「プライド」シリーズ（Pride Collection）NFT を発表しました。これは「国際 LGBT プライドデー」の祝賀活動の一環です。2021 年 12 月、コカ・コーラは VeVe プラットフォームを通じてクリスマス雪の球シリーズ NFT をブラインドボックス形式で発表しました。
スターバックス：スターバックスは 2022 年 5 月に「私たちは NFT のシリーズを作成する計画を立てています。NFT を持つことはコミュニティメンバーシップを意味し、独占的な体験や特典を享受できることを意味します。」と発表しました。スターバックスは「これらの NFT のテーマはスターバックスのアート表現に由来し、伝統的なデザインと新しいデザインの両方が含まれ、他のブランドや革新者とのコラボレーションもあります。」と述べています。スターバックス NFT の発行時期は 2022 年末になる可能性があります。
バドワイザー：2021 年 11 月下旬、ビールの王者バドワイザーは最初の NFT プロジェクト「Budverse Cans Heritage Edition」を「鋳造」しました。バドワイザー宇宙の缶の遺産版で、異なる背景の異なるスタイルの 1936 年のバドワイザー缶の JPEG 画像コレクションで、プロジェクトは Ethereum 上で発行され、各々の価格は 499 ドルです。
レッドブル：2022 年 3 月、メタバース商標弁護士 Michael Kondoudis がソーシャルメディアで発表した情報によると、レッドブルは NFT およびメタバース商標申請を提出し、暗号通貨、衣類、飲料、スポーツ用品、金融取引サービスを含むメタバース関連の製品を複数発表する予定です。
王老吉：2022 年 7 月 18 日、王老吉がプロジェクト側 Dr.Ji に許可したキャラクターを演じる NFT プロジェクトが公式発表され、保有者はプロジェクトの魔法の宇宙で独自のキャラクターを演じることになります。現在、3 つのキャラクターがリリースされています。このプロジェクトは 3000 枚以上の PFP NFT を発行する予定で、ロードマップやホワイトリストなどの後続の動きはまだ発表されていません。
五粮液(147.380, -0.43, -0.29%)：五粮液は海外向けに、プロジェクト WuliangyeLabs を通じて NFT を発行する予定で、当初は 7 月 14 日にホワイトリストプレミントを開始する予定でしたが、プレミントがハッキングされたため、計画は一時保留されています。
ペンフォールズ：2021 年 11 月、オーストラリアのワイン大手ペンフォールズは NFT 高級酒類直販プラットフォーム BlockBar と提携し、限定版 NFT ワインを発表しました。
6．投資機関
ソフトバンク：ソフトバンク（SoftBank）傘下のビジョンファンド（Vision Fund）は 2021 年 11 月に The Sandbox の B ラウンド 9300 万ドルの資金調達をリードし、ヨーロッパのサッカー NFT プラットフォーム Sorare の 6.8 億ドルの資金調達をリードし、NFT 分野のスタートアップ Candy Digital にも投資しました。また、無聊猿メタバース Theotherside ゲーム技術開発を担当する会社 Improbable にも投資しています。
セコイアキャピタル：dovemetrics の統計データによれば、今年以来、セコイアキャピタルは 20 社以上の Web3.0 企業に投資しており、主にブロックチェーンインフラに焦点を当てています。セコイアは伝統的な投資機関が Web3 を全面的に受け入れる先駆者であり、パートナーの Shaun Maguire によれば、セコイアキャピタルのアメリカとヨーロッパの新しい投資の 20％は暗号分野のプロジェクトです。
ブループールキャピタル：この控えめで神秘的な投資ファンドは実際には馬雲、蔡崇信の家族資産管理ファンドであり、The Sandbox の B ラウンド資金調達に参加しただけでなく、早期に The Sandbox の親会社である Web3 企業のユニコーン Animoca Brands にも投資しました。メタバース分野に加えて、セコイア、ソフトバンク、ブループールキャピタルは Polygon 公链の最新の資金調達リストにも同時に登場しています。
テマセク（Temasek）：神秘的で控えめなシンガポール政府背景の投資巨頭であるテマセクは、Tencent Holdings、メタバース投資機関 Animoca Brands と共にオーストラリアの NFT スタートアップ Immutable に 2 億ドルを投資し、デジタル金融テクノロジープラットフォーム Amber Group の 2 億ドルの資金調達をリードし、取引所 FTXUS の 4 億ドルの資金調達にも参加しました。また、テマセクは早期に無聊猿メタバース Theotherside ゲーム技術開発を担当する Improbable にも投資しています。
ホライズンズベンチャーズ：この李嘉誠傘下の投資ファンドはブロックチェーン産業インフラに高い関心を持ち、Bitpay や Blockstream のインフラプロジェクトに投資し、無聊猿メタバース Theotherside ゲーム技術開発を担当する Improbable にも共同投資しています。
7．伝統的ゲームおよび他の業界（Sandbox メタバースエコシステムを主軸に整理）
Gravity：2022 年 7 月、The Sandbox はグローバルゲーム会社 Gravity と提携し、「RO 仙境伝説」をメタバースに導入し、コンテンツと創作の NFT を発行する予定です。
SQUARE ENIX：2022 年 3 月、The Sandbox は SQUARE ENIX® と新たな提携関係を築き、クラシック RPG ゲーム IP「末日危城（Dungeon Siege）」を The Sandbox ゲームメタバースに導入します。
ユービーアイ：2022 年 2 月、ユービーアイの下で「狂ったウサギ（Rabbids）」が The Sandbox に参加し、彼ら自身の LAND を作成し、プレイヤーは自分のオリジナルゲーム体験で狂ったウサギのキャラクターやゲームアイテムを使用できるようになります。
ハナ銀行：2022 年 7 月、The Sandbox はハナ銀行と新たなパートナーシップを結び、銀行業界のグローバルメタバースビジネスを拡大する予定です。ハナ銀行は韓国で最大の外貨商品を持つ商業銀行です。The Sandbox とハナ銀行は、The Sandbox メタバース内に仮想支店を開設し、基本的な銀行サービスを提供し、The Sandbox の他のパートナーと共に投資を促進したり、さまざまな機会を提供する新しいイベントマーケティングを展開する予定です。
タイムズ：2021 年 9 月、アメリカのタイムズ誌は彼らの NFT「TIMEPiece」を発表しました。このシリーズは 40 人のアーティストから 4676 作品を収集しました。NFT を持つ所有者は Time.com の生涯会員資格とその他の特典を得ることができます。2022 年 6 月、ニューヨークのタイムズスクエアのランドマークが The Sandbox 内で TIMEPieces がキュレーションしたアートビジネスの仮想センターとして再設計される予定です。
Global Coin Research は、10 大 web3 リスク投資会社とより広範な業界活動を包括的かつ最新の分析を行い、複数の分野の資金を測定しています：ポートフォリオ、競争優位性、プラットフォーム戦略、コミュニティと評判、2022 年の投資など。
さらに、Global Coin Research は 50 の web3 ファンドのランキング用データベースを作成しました。これは、暗号業界で活動する創業者、投資家、有限責任パートナーに拡大する業界の画像を描くための新しいツールです。
Web3 は世界を変えなければなりません。しかし、以下の点に基づいて、意味と楽しみを見つけることができます：
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価値性：情報を伝達し処理するだけでなく、その価値を反映することができる。私たちはこのプログラムを通じてあらゆるレベルの情報を処理または取得できます。例えば、コンピュータの紹介が欲しいとき、CPU のバージョン、ブランド、ストレージなどを得ることができます… 私たちはアカウント管理や IT 部門など、あらゆるレベルの情報を取得することもできます… しかし、もしプロセスが価値を発揮できれば、より多くの可能性と発力点が生まれます。
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限られた情報権利：誰もがメッセージ交換の権利を持っていますが、その権利はプラットフォームによって制限されています。
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可組み性：ブロックチェーンベースのスマートコントラクトは可組み性の特性を持っています。この可組み性のアーキテクチャは最初から存在しています。
以上の点に基づいて、私は大きな山を越えなければ広大な平原を見ることができないように感じます。
同時に、資本の大量流入は多くの混乱した情報を生み出し、虚偽の情報が人々を誤解させることもあります。bankless の一エピソードで、私は Polygon の投資者が言った数字を覚えています：199。
1 は Web3 の本当の建設者といくつかの興味深い人々が 1％であることを示しています；
最初の 9 は 9％が投資機関または特定の有名人 KOL であることを示しています；
2 番目の 9 は世界の 90％の人々が他の普通の人々であることを示しています。
この数字は正確性に欠けるかもしれませんが、情報の混乱現象の本質を示しています。** だから私はよく考えます、どの情報が無用なのか？どの情報を遮断すべきなのか？** ゴミの入力はゴミの出力を生み出します。もしある人が全てゴミの情報を吸収しているなら、出力の質は確実に低レベルに留まります。そして、多くの優れたコンテンツへの注目を妨げることになります。結局のところ、誰もが毎日 24 時間しか持っていないので、注意をどのように配分するかは重要です。
だから、Web3 を観察して以来、どのコンテンツにもっと注目すべきかを考えています。私たちは世界がある程度暗い森であることを知っていますが、制御できないこともありますが、努力して探求すれば、いくつかの予期しないつながりを得ることができます。このプロセスの中でのいくつかの革新的なアイデアは、さらに多くの情熱を引き出すことができます。したがって、今日皆さんにお届けするこの記事は、より価値のある 3 つのテーマをカバーしています。
